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美中新一輪談判即將登場。（資料照，路透社）
〔記者卓怡君／台北報導〕台股上週遭遇歐美股市重挫亂流，表現相對抗跌，守穩月線之上，美中將於本週進行新一輪談判，牽動全球股市敏感神經，法人指出，美中談判將是本週市場焦點，美中之間打打停停，對股市影響力已漸淡化，但仍會影響短線投資氣氛，加劇震盪幅度，建議投資人不宜過度追價。
日盛精選五虎基金經理人林佳興表示，台股指數近期在量能不足，加上受上檔套牢賣壓箝制影響下，仍難突破11000點關卡，然因各期均線相繼揚升，仍具再攻機會，目前市場依舊圍繞在美中貿易談判、FED降息預期、人民幣貶值等議題，基本上，市場已對於川普的反覆態度已經趨淡，盤面仍回歸經濟數據來研判未來是否持續降息，就目前各國央行的態度而言偏向鴿派，股市資金動能無虞，系統性風險不大。
林佳興指出，美國總統川普的彈劾案持續受到關注，但因彈劾案而下台的機率非常低，美中貿易談判10月10日能否有突破性進展，更受市場矚目的是美國重量級企業財報密集公佈，美國財報表現將是10月中旬股市重要觀察點。
林佳興分析，第4季產業焦點聚焦在iPhone的銷售，近期傳出銷售優於預期，相關供應鏈可正面看待，接續明年就是5G手機的升級、基地台的建置、資料中心的布建等商機，在迎接5G時代的來臨之下，有諸多產業受惠，因此在系統性風險降低之下，選股將成為未來勝出關鍵。
針對近期盤面，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，近日科技股有回溫跡象，現階段氛圍有利科技股，iPhone 9月12日上市之後，由於性價比佳、需求較預期好，產業鏈也陸續傳出出貨上修，再加上美中談判尚未有破局跡象，華為供應鏈持續在mate 30推出後有好的氛圍，科技股氣勢回溫，持續備貨力道也可能讓今年下半年比實際需求更好。
隨著時序上邁入第4季，廖哲宏表示，由於美中之間態度反覆，不管結果如何，相關議題可能對股市影響已在淡化。回到基本面，即使沒有更好的協議，從去年下半年開始，產業鏈也已陸續做好準備，廠商為躲避立即的關稅衝擊，也持續提前備貨，轉單和去美化效應發酵，這也讓產業今年下半年生產訂單優於預期，因此樂觀看待第4季，但要留意明年第1季的淡季現象，以及基本面與預期間落差進而可能對市場帶來的影響。
在關注題材上，廖哲宏表示，可留意以下3大主題，首先是iPhone需求優於預期，使得近期供應鏈出貨上修，且明年上半年又有持續低階機種鋪貨可期，中期不需悲觀；其次，華為供應鏈雖然面臨海外市場GMS無法安裝的情勢，但在當地市場銷售優於預期，加上明年華為力推5G機種，藉此帶動手機換機潮，預期5G相關晶片、更高階主板將會因此受惠；再來則是伺服器產業在今年第3季開始復甦，明年成長力道可望再增強。
展望後市，廖哲宏表示，現階段來看，台股第4季展望正向，主要是因為選舉將至，即使短線上有獲利了結的行情，台股應該下檔有限。此外，再就過去經驗而言，也可以觀察到非金電產業和選舉比較有所連動。
在傳產方面，安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，將持續關注進入旺季的水泥相關族群，至於繼續成長的電動腳踏車、汽車電子化及紡織成衣轉單等也值得持續留意，伺機擇優布局。在後續觀察指標上，近期可以關注美國聯準會是否會因為就業數據不佳而降息、美中談判是否會有更具體協議內容，以及台灣選舉情勢可能會造成的類股輪動。
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