晴時多雲

<基金獎專刊>富達美元高收益基金 得獎常勝軍

2010/03/29 06:00

記者廖千瑩/特稿

富達美元高收益基金,除了在2010年理柏台灣基金獎摘下美元高息債券三年期及五年期獎,事實上,這檔基金已是得獎常勝軍,在2007年與2008年也都獲得同一項目的3年期獎。

值得注意的是,這檔基金除在「總回報」方面取得「領先級」(Lipper Leader)之外,難得的是,在「穩定回報」也獲得「領先級」的肯定。

依理柏的定義,「總回報」評級以歷史數據為依據,並以當地幣別計算,反映基金相對於同組別中的總回報。Lipper Leader評級每月更新,會按三年、五年、十年和整體表現計算評級,算出每檔基金的等權平均數後,再將同類基金以百分位數排名。在同一組別中,領先的20%基金,在總回報上被授予LipperLeader稱號。

至於「穩定回報」,則反映基金相對於同組別中經過風險調整後的回報。

富達美元高收益基金經理人蘭克(Harley Lank)指出,如果回顧高收益債市場擺脫空頭之後的表現,通常都能締造連續數年兩位數的報酬率。金融風暴過後,市場從低點大幅反彈,但未來仍有上漲空間,甚至仍有數年行情可期。

蘭克認為,雖然去年高收益債券價格已經大漲一波,但美國高收益債券仍擁有較高的票面收益,與美國公債之間的利差,仍有收斂空間,加上景氣復甦、違約率可望持續下滑、與其他資產的相關性低等優勢,在低利年代仍可留意。

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