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首家機器人投顧平台正式上線，圖為大拇哥投顧行銷長王克瑞。（記者李靚慧攝）
記者李靚慧、王孟倫／專題報導
趕搭金融科技FinTech列車，銀行、證券、投信、投顧紛紛搶進「機器人理財」，部分業者更砸下重金，讓投資人免費使用，不少民眾因此躍躍欲試；不過，機器人理財到底「怎麼理」、「把錢交給機器人放心嗎？」
各家打著機器人理財的「自動化投資顧問服務（Robo－Advisor）」琳瑯滿目，但機器人理財真有這麼神？未來是否會受到投資人青睞？投資人運用此類資訊，到底應該注意哪些？
首先，機器人選股系統究竟怎麼選？機器人選的一定好？大拇哥投顧行銷長王克瑞直言，長久以來，民眾投資基金都以「過去績效」或是市場「熱門產品」來選擇標的，但透過數據檢視發現，業者主打的產品未必績效最好，機器人給的投資組合建議，因此，投資人也不可全盤接收，而是要多多觀察。
王克瑞舉例，台灣人喜愛投資境外高收益債券型基金，但分析投資金額前三大的標的發現，最熱賣的產品，其「未來到期收益率」未必最高。
演算法選投資標的 排除人為因素
事實上，所謂的「機器人理財」，並沒有真正的「機器人」，而是將過去由銀行理財專員提供的投資建議，變成由「演算法」（algorithms）產出，透過手機、電腦等網路，幫助投資人進行投資操作，其中，必須沒有理財專家等「真人」介入，才能稱為「機器人理財」。
金融業者指出，許多投資人之所以「捨棄理專、擁抱機器人」，就是不希望獲得的投資建議，繼續有「人為操控」因素，以及銀行理專的人情壓力。尤其，銀行財富管理業務最為人詬病之處，就是不少理專為了自身業績，頻繁建議買進賣出，機器人理財透過「演算法」產出投資建議，排除人為的干預性，大大提升投資自主性。
機器人理財省很多 只收平台費用
投資人可將「機器人理財」視為一種行銷手段，不過，卻也是利用金融科技（FinTech）產生的新型態投資服務，投資人藉由此科技，可以獲得比過去更好的投資理財服務；機器人理財與傳統理財最「有感」的差異在於「費用」，因為作業流程全由投資人自行在手機、電腦上操作，手續費較低，且低得「很有感」。
例如積極推動「普惠金融」的王道銀行，其機器人理財平台，就只依據每日淨資產總額收取年費率1.8%的「平台使用費」，且按日計算，申購手續費、轉換手續費、信託管理費「全免」。
機器人投顧大拇哥 國人自行研發
此外，因為科技的運用，過去投資人難以取得的資訊，現在也可以輕鬆獲得。首家由國人自行研發，利用Fintech處理基金投資的海量數據，即時評估基金投資內容，並據以推斷「未來」績效的機器人投資顧問大拇哥投顧（TAROBO，此字取自Taiwan和Robo），已在11月9日正式上線，一般民眾僅需線上免費申請即可使用。
銀行業者指出，過去民眾選擇基金，都只能看基金過去的績效，但「過去績效不代表未來表現」，各類機器人理財服務陸續上線，可使投資資訊更加透明，投資人只要善加運用，揚棄傳統的思維，將可使自身的投資更有效率。
把錢投進冰冷機器 投資人有疑慮
「投資是件很有溫度的事情，試問，你願意把自己的錢，投進冰冰冷冷的機器人演算法嗎？」一位銀行理專表示，投資人無法跟機器人討論或互動，萬一虧損了，也沒有真的人可以抱怨，這相當不符合人性，況且，財富管理的主要客層是高資產族群，他們習慣有專人服務，而不是虛擬的機器人。
民營銀行主管也直言，交給機器人自動化投資，若是賺錢當然沒問題，如果賠錢呢？後續爭議可能就不小，況且，國際金融市場變化多端，任何一個「黑天鵝事件」都可以會衝擊你投資的金融商品，機器人無法即時掌握市場第一手訊息，也沒有解析與應變能力。
對此，王道銀行資深協理吳昆倫指出，不少人擔心，機器人理財推出後，投資人若發生虧損，恐怕增加投資糾紛。不過，檢視機器人理財的交易流程，依據法令規定，一個全新客戶要使用機器人理財，需先開立數位帳戶及信託帳戶，過程中需簽署「存款約定書」、接受「風險承受度評估」、「同意推介」、簽署「高收益債風險預告書」、閱讀並同意「機器人理財服務的告知事項」，林林總總都須使用者閱讀、勾選「同意」。
投資人應詳閱契約 虧損無法理賠
銀行業者提醒，網路的特性就是「凡看過必留下痕跡」，未來消費者無法以「理專沒說清楚」、「銀行隱匿」等理由，要求銀行為投資虧損負責。
必須注意的是，即使系統提供了投資組合建議，要不要投資？投資多少金額？還是得由投資人自行決定。若市場出現變化，系統提出調整投資組合的建議，最後要不要調整？同樣得由投資人自行決定，不是把投資的工作全盤丟給機器。
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