晴時多雲

美SEC指控晨星 調整付費客戶評級

2021/02/17 14:28

美國證券交易委員會。(資料照,法新社)

〔財經頻道/綜合報導〕美國證券交易委員會(SEC)週二(16日)起訴了信評公司晨星(Morningstar)。SEC指控,晨星讓分析師進行未公開的調整,為那些付費客戶獲得較高的商業地產抵押貸款支持證券(Commercial mortgage-backed security,CMBS)評級。

SEC週二在曼哈頓聯邦地方法院起訴了晨星公司,指控該公司2015年和2016年約300億美元的30隻CMBS評級,沒有清楚解釋是如何評估的,並指責該公司允許分析師調整用來確定CMBS評級模型的關鍵壓力。

SEC表示,晨星分析師經常降低該模型的承受壓力,進而降低許多評級所要求的信用增級,指控認為,這讓支付評級費用的發行人受益,因為它們可以向投資人支付更低的利息。

SEC在訴狀中說,晨星未能披露其CMBS評級方法,能允許分析師根據具體貸款情況,調整這些壓力,這是個重大疏忽。

晨星表示,公司遵守所有監管要求,而被指控的研究方法,晨星在2018年以來就已不再使用。晨星稱,SEC也從未表示過有任何投資人受到損害。

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