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面對金融市場正負面消息夾雜，富蘭克林投顧從歷次市場重大多空事件及市場循環中，歸納出4大應對心法：「危機入市」、「長期投資」、「定期定額」、「常保理性」。（路透）
〔記者吳佳穎／台北報導〕疫情走勢前景未明，牽動金融市場震盪劇烈，不少投資人萌生退意。根據統計，國人投資境外基金持有金額自今年起已連續2個月呈現衰退，2月份股債型基金同步遭贖回，一口氣流出1326億元；面對金融市場正負面消息夾雜，富蘭克林投顧從歷次市場重大多空事件及市場循環中，歸納出4大應對心法：「危機入市」、「長期投資」、「定期定額」、「常保理性」。
富蘭克林投顧指出，歷史經驗顯示，投資過程再怎樣驚心動魄，時間是最佳治療師，市場總能重新返回基本面，依循此4大心法，淡定面對變化難測的投資環境，把握因波動而生的獲利機會。
1. 危機入市
富蘭克林投顧指出，多數投資人情緒仍陷在疫情對市場的重大衝擊，忽略市場恐慌情緒已造成資產錯殺。股市跌幅超過1、2成，債市亦暫時失去信任，下修幅度不遜於部分股市，但回顧過去幾次重大事件，當時市場重挫，資產表現倍受考驗，但隨著各國祭出救市政策、企業重整後出發，股債資產皆能走出低谷，並頻創新高。
富蘭克林投顧以美股標普500指數為例，在指數成立後一年投入1萬元，途中雖經歷數次市場重挫修煉，但市場愈挫愈勇，長期走勢持續上攻，迄今也成長到135萬元，平均年化報酬率達10.5%。
2. 「長期投資」
富蘭克林投顧指出，回顧標普500指數過去20年表現，經歷2000年網路泡沫、2008年金融海嘯、2012年歐債危機等重大利空，但也僅有5個年度呈現虧損，其他15個年度中，克服短期波動考驗，就能迎來1年的收獲，以金融危機為例，事件發生後的2009、2010連續兩年，單年度最大波段跌幅雖各有27%、16%，但1整年下來，正報酬達26%、15%。
3. 「定期定額」
富蘭克林透過定期定額投資各項資產的回溯經驗，可發現拉長投資期間，虧損幅度與機率會隨之遞減，而正報酬也可望大幅提升，原因在於此法能趁市場低迷時，降低每單位的投資成本，待市場回溫，低價所累積的單位數反而能贏取較高的報酬率。
以頗受投資人青睞的美股來說，每月進場定期定額的平均年化報酬率，會隨著時間的拉長而趨於穩定，只投資一年，績效表現猶如一場賭注，可能大漲五成，卻也可能大虧超過4成，如果願意再投入時間成本，平均定期定額投資五年，跌幅顯著收斂，時間再拉長至15年，則能讓投資立於不敗之地。
如果進一步納入資產配置的策略，以四成債券部位取代之，穩定效益會更為顯著，長期投資10年就能擁有百分之百正報酬機會。
4. 「常保理性」
富蘭克林指出，投資人在理財時，常有「跟風」現象。追蹤標普500指數走勢與股票型基金資金流向消漲，2000年股市飆到相對高點時，資金淨流入的規模也來到高峰，但當回檔修正時，基金遭贖回的金額也亦步亦趨，且隨著跌幅擴大，「買高賣低」的行為模式，導致投資人獲得的報酬率總不及大盤表現。
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