粉絲團
「套利模組化基金」強調追求穩健套利，在台灣越來越受歡迎，投信業者也紛紛研發類似商品；最近新的套利模組化基金問世，強調避險部位高或低，都是靠電腦模組的建議。
建弘投信新推出的策略平衡基金，主要操作策略也是賣選擇權call（等於是作空），搭配買進一籃子股票（作多）。理論是，當大盤上漲時，股票賺錢、賣call賠錢，一來一往，還是賺錢；當大盤下跌時，賣Call賺錢，彌補股票賠錢。
類似策略，先前已經有其他基金採用，該檔策略平衡基金有何不同？基金經理人張哲睿表示，主要是透過量化計量模式，建構動態避險策略。簡單說，就是多頭市場時，避險部位降到30%至50%，爭取報酬（α+β）；若模組建議空頭市場來臨或盤整時，改採市場中立策略，將避險部位提高到70%，爭取投資組合的α。
另外，選股也是重點，雖然買進標的會貼近大盤指數，但還是會有部分成長型股票，投資比重會稍微高些，藉此拉大報酬率。
至於建弘策略平衡基金同時強調採取可轉債套利，也就是買可轉債、同步放空期貨指數，主要是有鑑於台灣可轉債市場，好的投資標的越來越難找，因此，可轉債套利比重較低，大概只有5%。
並且因為採取的是模組化、低波動度操作，兼顧收益與風險的穩健性，減少人為判斷錯誤，追溯過去資料，正報酬機率達99%。
但因短期不易見到績效，不像股票型基金積極，適合較保守者或長期投資的族群，且比較適合單筆投資。
國內先前也有多檔模組化、策略基金上市，但獲利好壞表現不一，不見得一定能達到投資人的要求。因此，投資人不妨評估自己的需求，問清楚基金投資風格，才能選擇真正適合自己的基金。（記者李錦奇）
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
