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南韓綜合指數（KOSPI）自6月15日創下9052.42點歷史最高收盤價後，目前已回檔24.8%，步入空頭市場。（歐新社）
〔財經頻道／綜合報導〕南韓綜合指數（KOSPI）7月13日收盤重挫9%至6806.93點，自6月15日創下9052.42點歷史最高收盤價後，迄今已回檔24.8%，步入空頭市場。隨著韓股持續陷入暴跌行情，曾採取「融資炒股」策略的南韓散戶正大量遭到清算，根據統計，南韓散戶因未能在期限內償還借款而遭強制平倉的金額，光在7月前10天就突破4000億韓元（約91.24億元新台幣）。
根據韓媒《韓國經濟新聞》（The Korea Economic Daily）報導，韓國金融投資協會（KOFIA）週二（14日）公布的資料顯示，截至7月10日，本月以來因信用交易交割款不足，個人投資人遭券商實際執行強制平倉的金額已達4258億韓元（約97.12億元新台幣）。其中7月9日單日就有高達1422億韓元（約32.43億元新台幣）的股票遭到券商強制平倉。
以投資人未補足資金缺口計算，7月9日遭強制平倉的比例達10.2%，創下自6月9日（10.5%）以來最高水準。隔天7月10日，市場仍有價值816億韓元（約18.61億元新台幣）的股票遭券商以低於市價的價格出售，進一步增加市場賣壓。
市場分析認為，近期韓股持續重挫，主要受到中東地緣政治衝突升溫、半導體景氣是否已達高峰的疑慮，以及單一個股槓桿型商品資金流向失衡等多重因素影響。在目前仍難以確認底部的情況下，市場擔憂，隨著融資斷頭賣壓陸續湧入市場，可能進一步加劇韓股下跌壓力。
南韓有所謂的「未收交易」（Margin Trading）交易模式，這類似短期信用交易，投資人在股票交割資金不足時，可向券商取得短期資金墊付，以完成股票買賣，但投資人必須在規定期限內補足交割款，否則券商會執行強制平倉。
但隨著韓股陷入暴跌行情，先前採取高槓桿投資策略的南韓散戶，其持股正大量遭到平倉。
未來資產證券（Mirae Asset Securities）研究員Kim Seok hwan表示：「在高度波動的市場環境下，高槓桿投資部位可能因為小幅價格波動，就觸發強制平倉。」
南韓證券業界認為，雖然推測韓股已接近底部區域，但由於短期內缺乏能改善市場信心的重大利多事件，市場仍可能持續暴露於高波動環境。
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