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〔記者羅倩宜／台北報導〕外資里昂證券指出，機殼大廠可成（2474）今年度來自蘋果及非蘋客戶動能有限，另有中國比亞迪及捷邦緊追在後，里昂認為可成今年毛利率高峰將落在第2季，下半年逐步下滑。
里昂證券在最新法人報告中表示，可成擅長高階機殼，但目前看來，高階機殼市場的成長空間不大。過去3年，拜高階智慧手機及iPad之賜，金屬機殼需求旺，每年成長至少25%以上。市場原本期待接下來由Ultrabook接棒，提振金屬機殼需求，但事與願違，Wintel陣營並未成功打造Ultrabook浪潮，里昂估計今年Ultrabook占全球PC出貨僅12%，只比去年的9%微幅成長。但同一時間高階智慧手機的需求卻不斷下滑，未來3年每年平均只成長14%，與過去3年的46%相去甚遠。
里昂估計蘋果今年對可成營收貢獻約36%（去年度為35%），並無大幅成長，主要是iPad mini市占率流失、iPad mini 2上市延遲、MacBook產品線也只有微幅成長。
在智慧手機方面，可成仍能保有黑莓機RIM和日本Sony的訂單，可惜這2家客戶的營收成長應該不會太顯著。大客戶宏達電One系列是金屬機殼大戶（機殼單價高達45美元，占材料成本達20%），只可惜宏達電也在分散供應商，把部分訂單交給中國比亞迪電子。擅長液態金屬的捷邦也虎視眈眈，將搶食大客戶宏達電，導致可成僅拿下HTC One40-50%的訂單。另外， 三星Galaxy Note 3若採用金屬機殼，則可望拉抬可成今年獲利。
里昂估計，在市場沒有明顯動能之下，可成今年毛利率最高峰落在第2季，約42.2%，本季EPS約3元，下半年毛利率僅41%左右，ESP約7.7元。
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