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〔記者蔡乙萱／台北報導〕樞紐龍頭新日興（3376）順利轉型為高階金屬零件廠，在大客戶蘋果（APPLE）訂單挹注下，去年每股盈餘達6.01元，較前一年2.28元大增。展望今年，法人圈卻認為，今年上半年蘋果未有新產品推出，加上設計創新能力受市場質疑，恐衝擊新日興的高階樞紐產品出貨動能，並牽動今年的獲利表現，因而調降投資評等與目標價。
麥格理認為，新日興上半年MacBook樞紐與高階樞紐比重恐低於預期，預估包含蘋果訂單在內的高階樞紐營收，今年僅佔新日興全營收比重約30％，低於原先預期的40％；因此，對新日興今年毛利率看法轉趨謹慎。
由於新日興為蘋果主要樞紐供應商，但麥格理認為，蘋果分散供應商的策略，加上競爭對手持續改善品質與良率，新日興能否持續維持較高的蘋果訂單配額，將得持續觀察。但新日興積極布局的MIM業務，麥格理則相當看好，預估該業績佔新日興今年營收比重可望較去年倍增，由去年7-8％增至13-14％。
麥格理認為，因高毛利的高階樞紐出貨有下滑疑慮，恐衝擊今年新日興毛利率表現，因此將今年每股獲利調降，由10元下修至8.66元，其投資評等也由優於大盤降至中立，目標價則由130元降至87元，僅給予10倍的本益比。
法人認為，過去新日興因蘋果成長強勁，市場一向給予較高的評價；不過，近年該客戶產品創新能力差於以往，去年推出的多項產品銷售成績不如市場預期，目前仍在持續去化庫存，加上韓國競爭對手積極搶進，恐衝擊蘋果往後成長力道表現，身為主要供應商的新日興也恐受影響，對今年營運由樂觀轉趨謹慎看待。
儘管多家法人看淡新日興今年的高階樞紐出貨表現，但還是有部分外資力挺。美林證券認為，新日興受惠於產品組合轉佳，今年營收可望年增10％、獲利大增33％，而毛利率則可望維持逾30％的水準，預估今年每股盈餘將突破8元，較去年6.01元大增。
受高階樞紐出貨恐下滑的利空影響，三大法人昨日同步賣超新日興持股共逾1000張，新日興昨日股價跌破90元關卡，終場下跌3.6元、以89.4元作收。
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