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〔記者柯力心／台北報導〕邁入第2季，IC設計產業中的消費性IC設計勢力，因旺季效應即將抬頭，月營收將逐月升溫，法人點名的投資標的為凌陽（2401）和智原（3035）。
凌陽Q1EPS 估1.48元
法人指出，凌陽1月營收為16億元，2月營收為16.4億元，前兩月合計營收為32.6億元，比去年同期增加15％，營收成長的主因為DVD播放機SoC系統單晶片，受惠於開發中國家市場的需求旺盛，使凌陽在該領域的市佔率揚升，推估3月營收為16.8億元，累計第1季營收為49.3億元，比去年同期成長19％，業外則加計來自訴訟和解金約6.4億元，EPS預估為1.48元。
展望第2季，為凌陽傳統旺季的開端，預估營收的季成長率可望達到10至15％；研究員設定的半年期目標價為50元，投資建議為買進。
智原1.26元 毛利45％
至於智原，1月營收為4.1億元，2月營收為4.18億元，預估3月營收約4.4億元，呈逐月上升的走勢，累計第1季營收為12.7億元，毛利率方面由於IP矽智財的銷售比重提高，預期毛利率為45％，較前季提升，EPS預估為1.26元。
法人認為，智原的多媒體平台及顯示相關的產品在第2季可望提供成長動能，預估第2季的營收可望較第1季成長15％以上，月營收也會呈現逐月成長的態勢，投資建議為買進，半年期目標價為63元。
面臨價格戰 致新毛利率看跌
〔記者柯力心／台北報導〕類比IC設計廠商致新〔8081〕自去年第四季起，營收已無來自手機方面的貢獻，主要成長動力為NB筆記型電腦相關應用， 主力客戶包括廣達（2382）、仁寶（2324）和緯創（3231），然而由於競爭激烈，毛利率可能會受到影響，法人建議觀望。
法人指出，今年國內3家NB廠的出貨量，成長率有機會超過3成，加上持續開發新客戶，因此推估致新今年的相關營收仍將持續成長，可是由於其市佔率已明顯提升，加上競爭對手會採取價格競爭策略，因此預估致新的成長空間及毛利率，將會受到波及。
法人表示，致新手機相關產品與聯發科（2454）的合作關係結束後，持續推廣舊有產品至其他手機廠與手機晶片廠商，不過目前並無實際案子進行中，而且主要廠商均有搭配方案，短期內預期進展不易。
白光LED驅動IC則已小量出貨，可是由於產品線仍不夠完整，因此推廣上仍有困難，目前客戶仍以中國的二線手機廠為主。
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