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〔記者羅倩宜／台北報導〕外資摩根士丹利證券表示，可成（2474）股價上個月回檔已達12.5%，利空幾已充分反映，而可成仍是金屬機殼大廠的龍頭，除蘋果筆電，未來Ultrabook混合機殼，以及平板、iPhone都將成為明年可成的獲利動能。
摩根士丹利出具最新法人報告指出，市場對於可成有所疑慮，認為碳纖機殼崛起，將終結金屬機殼的成長動能。
不過大摩認為，碳纖將使可成的機殼解決方案更為多元化，能提供客戶一站購足的服務。主要是隨著筆電走向混合材質的機殼設計，尤以Ultrabook為主，可成的技術優勢足以整合不同材質，可成的Ultrabook接單預計可在今年Q4開始量產，不過真正可觀的獲利貢獻會落在明年。
大摩表示，宏達電仍是拖累可成的一個因素，不過衝擊效應正逐漸減輕，宏達電占可成營收，將從去年的28%降到今年的16%，再降到明年的10%。
此外，大摩認為蘋果從明年開始，很可能增加對可成的iPhone下單，主要是蘋果希望降低對單一供應商的依賴，例如已轉向和碩組裝，另外還提供補貼給第二供應商。
大摩估計明年度可成將吃下iPhone機殼7-10%占有率，相當於額外38億元的營收進帳。
至於平板機殼訂單是否足以彌補智慧手機的下滑？大摩認為，對可成而言，由於較能符合平板的輕薄需求， 來自平板的訂單數量將會擴大，明年保守估計出貨1200萬台，相當於年增25%，占整體營收的7.4%。
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