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〔記者羅倩宜／台北報導〕美林證券將手機按鍵大廠閎暉（3311）的目標價調降6%至68元，認為手機按鍵占閎暉營收7成5以上，比重太高，已受到兩大客戶諾基亞及黑莓機製造商RIMM出貨疲軟的拖累，估計閎暉今年全年營收約118億元，EPS約6.54元。
由於大客戶處於產品轉型期，閎暉第一季營收季跌38%，淨利也跟著重挫42%來到2.13億元，所幸毛利仍算穩定，沒有下滑太多，約為23.4%（去年Q4為24.5%）。
美銀美林證券在最新法人報告中表示，閎暉第二季自訂營收將維持下跌，季減約10%-14%，主要是Nokia及RIMM均公開表示Q2處於產品轉型期，同時還面對各家手機品牌的競爭激烈，市場能見度明顯不佳。Nokia占閎暉營收33%，RIMM約8%，衝擊相當大。此外RIMM新任執行長漢斯（Heins）近期也表示，旗下產品準備積極削價競爭，如此一來將更壓縮模組廠獲利。
美林指出，下半年更多新款手機發表，閎暉營收動能將在第三季增加，可達季增43%，不過若與去年同期相比，仍將下滑16%。
換言之，2012年是閎暉的轉型關鍵期，必須調整營收結構，因為目前閎暉金屬機構件（占營收12%）的獲利顯然無法抵銷按鍵事業（占76%）的下滑幅度。其他新產品如光學觸控按鍵及表面玻璃，都還在開發初期階段，今年占營收僅4%-5%。
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