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〔記者廖千瑩／台北報導〕國泰金（2882）前天召開法說會，會中公佈至去年底每股EV為46.1元。結果法說會後外資報告紛紛喊賣，其中又以高盛證券的目標價27元最低。
雖然法人多不看好國泰金，但國泰金昨天仍奮力收紅，終場以31.1元作收，漲幅近1%。法人認為，國內利率持續處於低檔，對壽險業較不利，加上近期缺乏利多題材，因此外界對國泰金的看法多為減碼或賣出。
國泰金前天法說會公佈，至去年底國壽隱含價值新台幣4750億元，年增5.8%，每股EV為89.4元，國泰金每股EV為46.1元；而國壽精算價值（AV）8700億元，每股AV為163.9元，國泰金每股AV為84.5元。
高盛證券表示，國泰金去年隱含價值符合預期，不過在負利差問題未解、保單銷售又有南山人壽這個強勁對手環伺下，國泰金下半年將面臨初年度保費成長趨緩的挑戰，重申為「賣出」評等，目標價自29元降至27元。
另野村證券認為，台灣壽險業財務槓桿操作倍數高於亞洲同業，有去槓桿化壓力，且首季獲利不如預期，對國泰金的評等為「減碼」，目標價29.1元。另花旗環球證券也對國泰金給予「賣出」的評等，目標價32元。
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