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記者卓怡君／專題報導
本週台股進入電子超級法說會，將有35家電子重量級公司召開法說會，其中以IC設計、面板、半導體封測、筆記型電腦等電子人氣指標股最受矚目，上週矽品（2325）、聯詠（3034）、華晶科（3059）、華碩（2357）、聚積（3527）等已見法人買盤進駐，法人建議，法說會釋出樂觀展望或獲利超乎預期，相關個股短線可望有一波行情，投資人可以把握。
包括宏達電（2498）、友達（2409）、日月光（2311）、洋華（3622）等35家大廠將在本週舉辦法說會，除了公布第三季財報外，相關公司對於第四季以及明年首季展望更是左右投資氣氛的關鍵。
台股仍呈高檔震盪
摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，台股近來延續盤整格局，由於外資法人買超力道減緩，加上融資籌碼混亂導致指數上檔空間有限，但下檔則有資金行情的支撐，因此預期指數仍將持續呈現高檔震盪的格局。
葉鴻儒指出，由於盤勢相對混沌，本週開始有多家重量級公司法說會登場，具實質業績成長題材的績優公司將相對具有表現空間，待上市櫃公司前三季財報公布後，今年整年獲利預估大致上皆可掌握，因此在佈局上將首選優質的績優股，例如受惠iPhone、iPad熱銷的蘋果供應鏈族群，以及智慧型手機都是持續可留意的標的。
至於傳產的部分，葉鴻儒分析，包括中概、汽車零組件，都可望受惠中國市場的成長而使業績持續看俏，中長期的基本面仍強，而生技類股除了因為季節進入秋冬後疫情升高、以及第六次江陳會談兩岸生技合作而受惠的題材之外，有些公司明年獲利具有爆發力且目前評價仍相對便宜者，未來也有機會再表現。
葉鴻儒認為，國際股市持續維持多頭上漲的軌道並未改變，雖然近期似有波段漲幅過大，推升上漲力道減弱的疑慮，但美國11月初的期中選舉在即，預期即使回檔，幅度也將有限，反而是在短線乖離修正之後，搭配傳統耶誕假期的消費旺季到來，指數仍有向上的空間。此外，在人民幣近期強力升值發酵下，亞洲重要的貨幣都將持續面臨升值的壓力，台幣近期升破31元關卡也印證在升息及升值效應的發酵下熱錢持續湧入，在資金不虞匱乏下，預期股市將在高檔整理過後進一步上漲，建議以具內需題材及業績良好的電子類股為主。
選基本面支撐個股
復華人生目標基金經理人劉建賢表示，電子類股近來走勢疲弱，主要是受到新台幣升值導致匯兌損失，甚至可能衝擊第四季的毛利率，另加上庫存調整期間拉長、旺季不旺的效應影響，整體電子類股的表現比較缺乏題材激勵，展望未來在市場消息錯綜複雜下，建議投資人應跳脫族群概念，慎選短線跌幅較深且具有基本面支撐的個股。
劉建賢認為，近期新台幣匯率的波動加大，但實際造成電子類股在第三季產生匯兌損失的情況並不如想像嚴重，甚至一些主要銷售歐洲的廠商還有匯兌收益，主要是較大科技業者皆有匯率避險機制，故受到匯損的直接衝擊並不大；但必須留意的是，新台幣升值或美元走弱可能會間接影響整體的毛利率，雖然第三季影響財報的程度有限，但還是要進一步觀察其第四季的毛利率是否下滑。
值得注意的是，電子業第三季財報陸續出爐後應不至於有更大的利空消息，未來反而要留意第四季在面板、半導體產業庫存調整步入尾聲後，加上中國農曆年前的拉貨效應，第四季反而可能出現淡季不淡的行情。
匯豐龍騰電子基金經理人余逸玫表示，IC設計、面板、半導體封測等電子人氣指標股陸續召開法人說明會，其業績數字與營運展望，將是電子產業第四季動向的領先指標，第四季消費性電子市場中智慧型手機仍有成長空間，加上PC、NB規格不斷更新，又有網路電視等新題材，可持續留意網通、觸控、光學及USB3.0等相關供應鏈題材。
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