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記者卓怡君／專題報導
中國農曆新年銷售傳出佳音，外資機構特別精選出「九大中國農曆新年熱賣概念股」，包括閎暉（3311）、台達電（2308）、華碩（2357）、廣達（2382）、緯創（3231）、仁寶（2324）、群光（2385）、可成（2474）、光寶科（2301），建議投資人可多加留意。
今年中國春節黃金週假期銷售強勁，銷售年增率在過去五年春節假期消費中創下歷史新高，符合市場樂觀預期。根據中國商務部最新報告，今年中國農曆春節黃金週7天零售消費銷售年成長率達17.2%，優於前一年13.7%的成長幅度，約為人民幣3,400億元，折合新台幣約1兆5,938億元，其中通訊器材銷售成長19.2%，3G手機為熱門商品；金銀珠寶銷售成長19.1%，其中以虎年生肖飾品、世博會紀念金條等特別受到青睞；家用電器成長15.4%，以液晶電視、節能冰箱、廚房小家電等最受歡迎。
摩根富林明投信表示，一線城市（北京、上海、廣州等）春節假期零售銷售出現兩位數以上成長，成長率逾15%，內地城市中的重慶、武漢、濟南、長沙、合肥等年成長率則在20%-30%以上，反映內地城市消費正進入快速成長期。
受到中國黃金週銷售強勁的激勵，摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，上週出現資金持續青睞中國收成、通路股的態勢，只不過受到國際股市衝擊，原來應該受到中國銷售熱潮而激勵的筆記型電腦、手機等類股，股價表現平平，不過訂單能見度高的個別公司，仍是吸引法人青睞，而就算是賣超，調節力道也逐步減輕，目前預期3月台股整體營收表現仍可維持元月水準，顯示下游並無庫存去化壓力，也能看到第二季淡季不淡的景象。
筆電、手機股看好
匯豐證券指出，根據主要經銷商調查，最熱賣的商品為筆記型電腦、2G/3G智慧型手機、40吋以上液晶電視，銷售年增率逾20%，其中宏碁（2353）、聯想春節銷售均符合預期，但惠普、戴爾指出銷售成績雖不錯，但毛利壓力大。
匯豐證券表示，筆記型電腦代工族群短期因中國缺工、關鍵零組件缺貨、品牌殺價競爭等利空雜音，上檔空間受到壓抑，但目前股價不貴，未來仍有潛力。
摩根大通分析，中國農曆春節銷售不應僅限於年假期間，事實上最強的買氣始於春節前夕，整個春節買氣應從1月底至2月初，今年中國春節黃金週以筆記型電腦銷售成長最亮眼，預期中國第一季個人電腦市場成長率可達40%，其中筆記型電腦仍為最主要的戰場，惠普為了搶攻市場祭出低價機種，對其他品牌產生壓力。
不過，中國缺工問題日益嚴重，成為台商一大頭痛風險，摩根大通調查，今年首季多數公司反映平均有10%的勞工缺口，大型公司缺工較為和緩，約為5%，小型公司則有10%-15%的勞工短缺程度，絕大多數公司農曆春節僅休假1-2天，忙著趕工出貨，在這段期間須支付三倍工資作為補償，也將增加企業營運支出。
台新大中華基金經理人翁智信表示，中國缺工為結構性問題，發生主因在於國家重點政策縮小城鄉發展，促使內地二、三線城市發展速度加快，農曆年間勞工回家過年發現薪資與沿海城市差距縮小，工作機會增加，大城市吸引力下降，離家誘因減弱，勞力密集等製造業受到缺工影響較大。
柏瑞巨人基金經理人鄭智文表示，搶工與搶料是今年台商重要課題，毛利率偏低的產業受衝擊程度最大，建議投資人避開勞力較為密集的相關產業及個股，轉進電子上游、太陽能、通訊、網通、綠能等相關族群。
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