代價五百億美元
〔編譯陳柏誠/綜合外電報導〕為了緩和橫掃全美的金融風暴,已有九十四年歷史的美林(Merrill Lynch)十四日晚間同意以大約五百億美元的價格,出售給美國銀行(Bank of America)。這筆交易將讓美銀成為擁有二萬多名顧問,客戶資產達兩兆五千億美元的全球最大金融服務公司。據收購條件,美銀將以○.八五九五股換取美林一股,美林將有三名董事加入美銀董事會。以上週五收盤價計算,收購價相當於每股二十九美元,也因此使美林週一開盤後大漲逾廿五%,站上廿一美元。
美銀發布聲明指出,取得一家財富管理、資本市場以及顧問公司的主導權,對股東是一個大好機會。美林則表示,樂於和美國銀行合作,創造領先全球的金融機構。兩家公司合併後業務範圍將涵蓋信用卡、汽車放款、債券和股票承銷以及財富管理。
新興市場教父墨比爾斯(Mark Mobius)甚為肯定這樁併購,認為此舉以及美國政府承諾不會金援雷曼兄弟,象徵市場已經落底,未來市場信心將可逐漸恢復。
美林股價週一大漲
金融危機創造併購良機,此一併購案成為最佳例證。五百億美元相當於美林一年前市值的七十五%,也只有去年初市值高峰的五十六%。
因為投資抵押房貸虧損超過四五○億美元的美林,新任執行長John Thain在向新加坡淡馬錫控股募資六十億美元後,因為虧損增加,又在今年七月以面值二十二%的價格賤賣超過三百億美元的擔保債權憑證(CDO)繼續募資。
分析師肯定合併案
佛州Ladenberg Thalmann & Co.分析師巴福表示,這樁合併是件好事,因為在雷曼破產後,下一個遭攻擊的目標可能是美林。美林股價自去年一月創下九十七.五三美元的歷史新高以來,迄今重挫超過八成。美銀趁著次貸危機不斷坐大,七月間斥資二十五億美元吃下Countrywide Financial,目前又併購美林,使其規模更加龐大。
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