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美國聯準會若在今年底前降息，銀行利差將因此縮小，下半年銀行業獲利將更多。（記者靳昌玲攝）
記者李靚慧、陳梅英／專題報導
國銀放款累計餘額今年5月底首度破40兆大關，6月底更上揚至40.23兆元、續創歷史新高；對於今年下半年或明年，金控業者普遍看好獲利可持續穩定成長。不過，美國聯準會（Fed）今年底前的降息，銀行利差將因此縮小，是否可能對銀行業獲利有不利影響？
對此，銀行業者普遍認為，不但沒有不利影響，反而將使客戶的貸款意願提升，因為可使美元存放比提升，進而提升收益。
不受美降息影響 我利率預期維持不動
國銀預期美國聯準會9月將啟動降息，今年預計降息3碼，央行考量國內通膨壓力仍大以及房市熱絡情況，利率將維持不動，在台、美央行方向不一致情況下，對於國銀下半年利息淨收益，反而是有幫助。
展望金融業獲利表現，中信金（2891）就直言，台灣今年首季出口年增逾10％，下半年雖因基期較高，表現預估放緩，但評估AI新興科技、民間消費穩定，內需有撐，整體台灣經濟成長率會從去年1.3％上升至今年3.8％。接下來，3次美國聯準會會議，都有可能降息，預期新台幣年底前不會有太大變動影響，銀行獲利穩定成長。
「Fed降息對銀行最直接的助益，就是資金成本降低！」中信金認為，利率降低也有助於提升銀行客戶的借款意願，反而使客戶較想借錢，在銀行端，長期下來有助於資金成本改善。因此，對銀行相對有利，獲利更不會受影響。
兆豐金（2886）表示， 美國聯準會若啟動降息，子公司的美元貸款業務可望增溫，加上票券公司先前布局較多美元債券。因此，對下半年整體集團獲利將更多挹注。
兆豐金估算，因目前美元貸款利率偏高，客戶的借款意願偏低，使美元存放比下降，目前約39%至40%。若下半年 Fed 啟動降息，美元貸款利率跟著下降，美元貸款需求將可望增溫，並有機會來到高存放率，使 NIM（淨利差）同步增加，進而使收益明顯提升。
此外，根據統計，今年1-7月的五大銀行資本支出新增放款累計也破5,000億元，較去年同期成長11.18%；放款用途為「週轉金」的部分雖然較去年衰退，但也超過5.5兆元。
對此，央行官員指出，資本支出主要是企業擴廠房、購買機器設備所用，而週轉金除企業發放年終、股利之外，景氣好轉時，「營運準備金」也會增加，反映國內景氣回溫。
觀察中央銀行統計放款前五大銀行（台銀、土銀、合庫銀、一銀與華銀）今年上半年新增放款可以發現，新增放款最多主要來自房貸業務。另外，在資本支出新增放款上半年也成長逾10%。
金控業者分析，美元的利率減降，可改善美元資金成本，有助提升NIM，多數銀行業者均有佈局美元債券，若Fed未來持續降息，將有助「未實現獲利」表現，進而提升獲利。
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