台積電總裁魏哲家、統一集團董事長羅智先不約而同談到未來需求並沒有這麼好。(資料照)
全球晶圓代工霸主台積電(2330)上週四舉行法說會,總裁魏哲家短短幾句話,就把當晚的歐美股市震得天搖地動,台股也在隔天盤中一度破紀錄的大跌逾千點,台積電的影響力不可同日而語;隔天統一集團董事長羅智先也講到同一件事,就是未來需求並沒有這麼好。
美國基準利率超過5%已經好多年,但是通膨始終壓不下來,近期還有聲音認為明年還可能升息,若升息成真,對資本市場是一記重擊,現在美國房貸利率已超過7%,這樣高利率的金融環境持續如此久,遲早對消費市場帶來嚴重打擊。
魏哲家上週法說會調降整個半導體產業今年的成長預估,除了AI以外,包括智慧型手機、PC、車用等展望都不如預期,尤其車用市場是最大的問題,雖然台積電本身在AI強烈需求帶動下,今年仍可成長,但已對市場投下震撼彈。
羅智先則說,經濟感覺沒那麼好,資本市場價值與實際商業價值是不對稱的,這是很弔詭的情況,但在金錢面前,很多人還是奮不顧身地跳下去。
假如股市只有AI一個產業有前景,這樣的市場能持續多久?AI很多產品大量出貨在下半年才會看到,但問題是,除了企業用的AI伺服器外,AI PC、AI手機價格絕對不能比現有的手機還貴,當全球高利率環境持續下,要寄望消費者多拿出錢來買這些非必需品,基本上是緣木求魚,所以說,美國降息若延到9月、甚至年底,投資人對下半年的資本市場千萬不要過度樂觀!(陳永吉)
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