粉絲團
美股由科技股領漲，美國晶片大廠美光第三財季財報表現優於預期，認為產業低谷期已過。
（路透）
■王耀龍
台股在短線累積不小漲幅，部分投資者選擇獲利了結、以及晶圓代工龍頭二度下修今年營運目標導致股價下跌，使得近一週來看大盤表現稍有拉回，不過仍有守在17,000點之上，加權指數21日收在17,030.7點，單週下跌253.01點，週跌幅近1.46%。
Fed升息循環近尾聲 ECB仍不排除升息
在國際市場方面，近期在市場預期聯準會（Fed）升息將進入尾聲，以及AI題材的助攻下，美股由科技股領漲大盤表現不俗。在通膨與經濟數據方面，美國6月CPI年增率由4.0%降至3.0%，低於市場預期的3.1%，核心CPI年增率由5.3%降至4.8%，低於市場預期的5.0%，租金成長延續近期降溫趨勢，高峰確定已過，將引領核心通膨緩步下滑，即使後續仍不排除有升息可能，不過此波升息循環應可望漸入尾聲。美國6月非農就業人數增加20.9萬人，失業率微幅回落至3.6%，故非農就業反映美國勞動市場仍然穩健，經濟仍有可能邁向軟著陸。歐元區方面，儘管6月份通膨趨緩 CPI年升5.5低於預期與前值，但不包括食品與能源的核心CPI年率 僅從6.9%略降至6.8，預期ECB將堅定鷹派立場，未來仍不排除升息的機會。
台灣方面，景氣持續亮出藍燈但谷底已過確立，目前產業方面除了AI以外大多屬於弱勢復甦，短期指數漲多與除權息點數蒸發也會使盤勢回檔整理，惟基期因素使得2023年第四季外銷訂單、GDP可望顯著成長，中長線在經濟向上轉折、企業獲利年增率翻正、總統大選紅利驅動下指數仍有上漲空間，惟族群表現可能會較為分化，投資上仍舊建議以選股為主，或是以台股基金來參與市場，透過專業投資研究團隊的操作來降低選股過程中的不確定性。產業方面，可挑選題材熱度高、新產品/規格升級、景氣落底回升、政策作多概念，而AI大趨勢則使相關台廠營運面、評價面會處在上升趨勢，將引領台股走向新的科技創新世代。
AI應用橫空出世 散熱、電源供應商機升高
產業觀察方面，今年來AI議題因ChatGPT而爆紅，帶動相關科技公司股價上行，目前來看，AI仍是市場追逐重心，台灣身為晶片出口大國，更能受惠於此波AI所帶動的科技浪潮，此外，在5G、IOT、雲端的環境下需要處理巨量數據資料，而高效能AI伺服器能使算力大幅升級，加上生成式AI應用橫空出世，廠商積極搶進帶動市場需求持續上修，而供應鏈方面零組件如高速傳輸、ASIC、散熱、電源供應展望強勁，ODM、機殼等電腦週邊組裝廠更是受惠產品價格較傳統伺服器大幅提升的商機，後續表現仍值得留意。
其他產業來看，美國晶片大廠美光（Micron）第三財季財報表現優於預期，公司看好記憶體市場可望逐步恢復供需平衡，產業低谷期已過。此外，記憶體三巨頭三星、美光、SK海力士相繼宣布減產，令市場預期未來記憶體報價可能很快落底，台股相關族群可望迎來一波強勁漲勢。2022年底台灣邊境解封，外國旅客入境人次已明顯回升，預計後續在觀光旅遊市場回溫下，整體產業有望走出疫情衝擊，回歸成長軌道。航空產業，考量成本因素，加上需求強勁，航空票價還是會維持在高檔，相對於疫情前上漲約5成，將有利於公司獲利。（作者為群益長安基金經理人）
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
