粉絲團
銀髮族群的退休資產投資規劃，首選具有固定收益特性的債券商品。（圖：兆豐證券提供）
■盧靜足
台灣將於 2025年成為超高齡社會，老年人口佔總人口比率超過20%，面對銀色浪潮來襲，銀髮族群的退休資產投資規劃是不可忽視的課題，不在於追求資產的最大化，而是降低投資的最大風險，因此擁有穩健安全的退休投資布局是首要考量，建議以債券商品建構穩定且可持續之現金流的「月退俸」投資組合，穩健打造安心退休方程式，逐步實現樂齡人生目標。
美國聯準會（Fed）於7月9日報告中指出，因部份原物料短缺與缺工問題阻礙今年強勁的經濟反彈，導致通膨暫時飆升。由於能源價格波動對於在通膨預期之長期預估值上，有顯著影響，觀察目前推升通膨上揚因素，主要來自於商品原物料的上漲、經濟刺激政策與基期效果等多為暫時性現象，亦不致對通膨造成長期大幅上揚的壓力，且當前仍未達到美國聯準會 主席鮑爾（Jerome Powell）先前所表示之疫情前就業水準的「充分就業」標準，在此之前，預估利率都將維持在此水平。
展望下半年，以Fed宣布之平均通膨目標框架，對於短期通膨不需過度擔憂，可審慎樂觀看待固定收益商品，建議銀髮族可透過具有固定收益的債券商品建置投資組合，如台灣中央政府公債、外幣計價之已開發國家政府公債、高投資等級之國內外公司債、具有分散風險特性之國內外債券型ETF及債券附條件交易等投資商品等，依風險屬性做適當資產配置。
固定收益債券 退休規劃首選
在高齡化與少子化的社會結構下，民眾對於退休生活的危機感逐漸上升，對於銀髮族群而言，人生進入下半場，具有固定收益特性的債券商品，是適合退休規劃的標準配備資產，隨經濟穩健復甦而啟動的升息環境下，可放眼全球景氣較佳且成長型投資區域之固定收益商品，如美國、歐洲及有人口紅利之雙印等高收益商品優化資產布局。整體來說，規劃具有能對抗通貨膨脹、資產保全、創造固定收益的長期性資產配置做規劃，打造退休樂活生活，享受「晚」美人生。
（作者為兆豐證券債券部副總經理）
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
