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亂市英雄榜，富坦新興月收益基金抗跌漲勢居冠。（示意圖，彭博）
〔記者吳滋雅／台北報導〕盤勢時而驚漲、時而驚跌，資金動向最能道出當前投資風向與心境。根據境外基金觀測站統計三大類型基金類型在今年上半年的資金流向，以平衡基金規模成長最多，增加超過3600億元，大幅領先股票及固定收益基金，顯示風險控管仍位居主流。
平衡型基金當中，隨著非美資產重要性提高，加上AI浪潮推波助瀾，側重新興場，如台、韓等股市的新興市場平衡基金，整體績效相對出色，只是近期受到AI前景不明的擔憂擴大也承受極大回檔壓力。
觀察27檔境外平衡混合型基金的夏普值，亦即用來衡量投資組合「報酬與風險關係」、也常被視為評估投資績效或基金 CP 值的代表指標，富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金近兩年的夏普值有1.36居冠，代表該基金在承受每一單位波動的同時，能提供較佳報酬率。
富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金這一年來上漲31.29%，是27檔平衡混合型基金中排名第一，在同屬其他平衡型的五檔基金中也是唯一漲幅超過三成，並隨著投資時間拉長，例如兩年、三年期的累積報酬各有53%、61%，績效不只同樣居冠，領先幅度也愈顯著。
該基金雖是股債配置，但績效不遜於單一股市且波動風險相對低，加上年化配息率都有維持在8%左右，基金達人認為，基金績效、配息皆有斬獲，在於背後有富蘭克林坦伯頓新興市場、全球宏觀與多元資產三大管理團隊共同管理，把握靈活布局新興市場股債資產、控管波動風險的兩大前提，積極爭取資本利得、利息與匯兌三大收益來源，並維持可持續性配息。
投資專家預期，八月市場波動仍大，投資首重「穩」字訣，平衡型基金是兼顧波動和報酬雙力的優先去處，偏好台、韓等科技佔比高的市場，可進一步鎖定既有AI科技產業又同步布局相關受惠產業，同時有高殖利率新興市場當地債的新興市場平衡基金，廣納多方利基並避免過度集中特定產業族群的風險。
境外其他平衡混合型基金績效 （依一年績效排序）
| 基金 | 一年 | 兩年 | 三年 | 夏普值 |
| 富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金 美元 A （acc）股 | 31.29 | 53.49 | 61.35 | 1.36 |
| 晉達環球新興市場多重收益基金 C 累積股份 | 23.60 | 40.44 | 45.20 | 1.05 |
| 景順亞洲資產配置基金A股 美元 | 15.60 | 26.23 | 31.14 | 0.59 |
| 摩根亞太入息基金 - JPM亞太入息（美元） - A股（分派） | 16.51 | 30.00 | 38.29 | 1.03 |
| 資本集團新興市場完全機會基金 （盧森堡） B 美元 | 11.00 | 21.87 | 26.56 | 0.84 |
資料來源：理柏資訊，原幣報酬率截至2026/7/31。夏普值為原幣兩年期，統計至2026/7月底。製表：記者吳滋雅。
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