晴時多雲

股市大暴跌還能進場?股神巴菲特全說了!

2025/04/04 08:44

「股神」巴菲特(Warren Buffett)。(路透)「股神」巴菲特(Warren Buffett)。(路透)

林浥樺/核稿編輯

〔財經頻道/綜合報導〕美國總統川普週三(2日)宣布對所有美國貿易夥伴徵收 10% 的關稅,並對美國存在貿易逆差的國家徵收更高的關稅,美股週四(3日)大幅下跌,這代表標普 500 指數已較 2 月的歷史高點下跌逾 11%,進入回檔區域。外媒指出,若投資人對此狀況感到恐懼,那麼可以聽聽「股神」巴菲特(Warren Buffett)的建議,巴菲特曾在致波克夏(Berkshire Hathaway)股東信中,展現出其投資智慧,他引述了1首19世紀的詩,告訴投資人在這個狀況下,保持冷靜是關鍵。

《CNBC》週四報導,巴菲特在2017年給股東的信中說:「沒有人能預測股市在短時間內會跌到什麼程度,如果市場出現大幅下跌,投資人應該留意英國詩人吉卜林(Rudyard Kipling)在 1895 年左右創作的經典詩篇《如果》(If)中的幾句話。」

「如果你能當所有人都失去理智時,仍能保持冷靜…如果你能耐心等待,而不因等待而厭倦…如果你能思考,但不讓思考成為你的唯一目標…如果當所有人都懷疑你時,你依然能相信自己…那麼,這世界與所有的一切都將屬於你。」

值得注意的是,巴菲特當時談論的是股市的大幅下跌,例如2007年至2009年的熊市期間,標普500指數曾暴跌超過 50%。

然而,這類劇烈下跌比現在的市場情況更為罕見。報導指出,股市進入回調,出現下跌10%或以上是很常見的狀況,根據Baird Private Wealth Management數據,自1980年以來,標普500指數已經歷經了21次10%或以上下跌,年內平均跌幅為14%。

當然,投資人通常無法預測市場情況是否會變得越來越糟,直到真的變得更糟。巴菲特在 2017 年的信中寫說:「沒有人能告訴你這些情況何時會發生。市場的信號隨時可能從綠燈變成紅燈,而不會歷經黃燈。」

但無論市場修正是短暫的,還是漫長而痛苦的,對於散戶投資者來說,訊息都是一樣的:堅持你的長期計畫,並持續投資。

巴菲特在信中表示,他將經濟衰退視為「絕佳的機會」,這是為何?報導指出,因為從歷史經驗來看,市場總會重新回到上升趨勢,根據 Hartford Funds 的數據,自 1928 年以來,熊市(從近期高點下跌20% 或以上)的平均持續時間,僅僅不到 10 個月。對於投資人可能計劃投資的數十年時間裡,只會是短暫的插曲。

即使市場下跌讓人感到恐懼,投資人應該牢記自己的長期目標上。當市場下跌時持續投資,這意味著你正在以較低價格購買股票。只要投資組合足夠多元化,股價跌得越低,你就能以更划算的價格持有更多資產。

這讓人想起巴菲特在 2009 年股東信中所說的另一句名言,當時他建議投資人應該把握市場低迷時的機會:「重大機會並不常見,當下起黃金雨時,請拿起水桶(Bucket),而不是頂針(Thimble)。」

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