金價走高又回跌 法人建議投資配置可佔2成

2024/09/08 14:49

法人認為,黃金都有分散風險、穩定報酬的效果。(法新社)法人認為,黃金都有分散風險、穩定報酬的效果。(法新社)

〔記者張慧雯/台北報導〕國際金價創近期歷史高點後,再度回跌至每盎司2500美元以下;法人認為,黃金是主要投資品種中較為特殊的一種,報酬率長期以來與股、債、商品、REITs等呈現低度相關,因此幾乎任何投資組合只要加入黃金都有分散風險、穩定報酬的效果,可做為資產配置核心元件,若以基本資產配置來看,可佔2成左右。

元大投信指出,多數投資人股票配置佔6成、債券配置約4成,不過,投資配置若改成股票5成、債券3成、黃金2成來看,不僅報酬率提高、波動率降低;若是想「高度分散資產」的投資人,建議股票佔5成、債券25%、REITs佔10%、黃金佔15%;若是投資人側重「低波動」,股票、債券、外匯、黃金各佔25%。

元大投信分析,黃金與股市在不同市況有不同相關性,當美股大漲超過2倍標準差時,股票與黃金高度正相關,股金齊漲;一般市況下,股票與黃金趨近無關,各自表現;至於美股大跌超過2倍標準差的恐慌情況,股金為負相關,黃金可展現避險資產效用。

一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道

不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎  點我下載APP  按我看活動辦法

今日熱門新聞
看更多!請加入自由財經粉絲團
網友回應
載入中