粉絲團
野村喊買廣達（2382），目標價314元。（資料照）
高佳菁／核稿編輯
〔財經頻道／綜合報導〕野村（Nomura）報告表示，廣達（2382）第4季毛利率表現強勁，AI前景明朗，上調2025獲利預期。野村重申買入廣達，目標價上調至314元。
野村小幅下調了廣達2024年銷售預期，但維持獲利預測部便，因為今年Q2開始的AI GPU（圖型處理器）供應情況的潛在改善，以及汽車產業的成長，可能會抵銷筆記型電腦需求的疲軟。野村認為，廣達和鴻海（2317）將是輝達（NVIDIA）MGX架構新平台的主要受惠者。野村也特別注意到，廣達正在和幾家頂級雲端客戶合作，在2025-27年推出新的AI伺服器平台。
廣達Q4毛利率為8.1％，年增1.6個百分點，高於野村和華爾街預測。根據廣達高層表示，公司短期受到GPU短缺的限制，但預計AI將從2024年Q2開始對銷售做出更有意義的貢獻，下半年更是如此。廣達預估，2024年，筆電將佔銷售組合的30％初，AI產品則將佔伺服器銷售的50％以上。另外，廣達也觀察到，近期AI需求呈上升趨勢，客戶部署進度未出現任何放緩。
由於廣達在下一代AI平台的訂單前景清晰可見，野村將2025年獲利預測調升了17％，維持「買入」，並將目標價從268元上調至314元。報告中也點名廣達是野村2024年AI伺服器ODM（原廠委託設計代工）的首選，因為廣達在AI伺服器領域，比同行有更多的附加價值，並擁有多元化的客戶群，包括Google、微軟（Microsoft）、Meta、亞馬遜（Amazon）和輝達。
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
