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全球被動型股票基金規模突破15兆美元，史上首超主動型基金（資料照）
高佳菁／核稿編輯
〔財經頻道／綜合報導〕股神巴菲特名言之一，在股市賺錢，除堅持價值，建議買指數基金，正在驗證中！在投資人尋求低成本的基金，去年全球被動型股票基金規模刷新紀錄來到15.1兆美元（約新台幣471.12兆元），首度超越主動型基金。
外媒報導指出，業界統計顯示，繼美股被動基金規模時隔4年超越美國主動式基金，全球被動型基金也在去年首次超越主動式基金。
股神巴菲特曾說過，在股市賺錢並不需要過人的天賦、經濟學學位或熟悉華爾街術語，除了堅持價值投資以外，他給投資人的建議還包括買進指數基金。
近年來，低成本的被動基金越來越受歡迎，根據倫交所LSEG Lipper的最新統計，截至去年12月底，全球被動股票基金的淨資產達到創紀錄的15.1兆美元（約新台幣471.12兆元），而主動基金的淨負債為14.3兆美元（約新台幣446.16兆元）。
主動式基金面臨持續的資金外流，更高的管理費和令人失望的回報使情況更加惡化。根據Lipper的數據，去年主動型基金的資金外流總額為5760億美元（約新台幣17.97兆元），與被動型基金的4660億美元（約新台幣14.53兆元）淨買入形成鮮明對比。
Baker Boyer首席投資長卡寧森（John Cunnison）表示，美國大型公司在3年至10年的時間內引領了全球市場表現，顯著提升了市值加權被動指數基金。
根據晨星的統計，美國基金市場中，規模最大的3檔基金都是指數型基金，對於主動風格的基金經理人而言，試圖超越標普500指數等參照指標的難度正在增加。
BK asset management宏觀策略師施羅斯伯格（Boris Schlossberg）在接受第一財經採訪時表示，主動管理基金表現不佳是由多方面造成的。首先是費用太高，跑贏大盤的表現會因此被侵蝕一部分，其次，部分基金經理人經常進行過多的交易，加劇了投資錯誤的風險，也會造成稅金、交易費用的成本。
最關鍵的一點是資訊差的縮小，施羅斯伯格進一步分析道，今天的大多數交易都是由專業人士對手盤完成的。然而在網路通訊高度發展的情況下，大家得到各方面宏觀、微觀訊息的差距已經明顯非常接近。這樣的結果就是，超額報酬的空間被逐漸消耗。
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