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LTN經濟通》中國顧人怨?巨資補貼又搞死一產業

2023/11/23 07:29

中國半導體方面雖然受到美國全力封鎖,但仍大力投注成熟製成。(路透社)

2024年底 中國將有76座成熟製程晶圓廠

〔財經頻道/綜合報導〕晶片被視為國家級戰略物資,中國半導體方面雖然受到美國全力封鎖,但仍大力投注成熟製程。根據調查,到2024年底,中國將有32座成熟製程晶圓廠建成,加上原有44座,累計共有76座成熟製程晶圓廠,全球成熟製程將供需失衡,未來成熟製程晶圓代工廠將面臨極大挑戰。

過去LED、太陽能、DRAM、面板受到政府大力補貼,業者紛紛投入,由於嚴重供過於求,近年來歷經慘烈的殺價競爭,最終造成血流成河局面,投資人戲稱「4大『慘』業」。

成熟製程預估在2024年也會面臨到同樣情況,根據統計,全球至2024年底,約有85座成熟製程晶圓廠,包含8吋25座、12吋60座。

成熟製程主要是指N7以上(不含 N7)製程,應用範圍包括在高階以下手機、電視、物聯網、車用等領域。半導體成熟製程大多應用在8吋廠,大多是微米等級,奈米等級的製程則由12吋廠生產。

成熟製程晶片使用範圍廣泛,若遭遇任何供應瓶頸,都可能打擊先進經濟體的下游經濟活動,華府知情人士表示:「若中國主導全球先進製程晶片,像太陽能產業那樣,對美國與盟國來說,將是一場災難,另外鑒於成熟製程晶片在所有主要產業的用途之廣,若中國壟斷全球供應,可能引發國安危機。」

美國為防止中國半導體發展,積極發布出口禁令。(路透)

美允發展成熟製程 中大肆擴張

今年中國成熟製程產能全球占比為29%,由於中國積極推動在地化生產、IC國產化等政策與補貼,預估中國成熟製程產能占比到2027年會來到33%。其中中芯國際(SMIC)、華虹集團、合肥晶合集成擴產最為積極。

美國為防止中國半導體發展,積極發布出口禁令,但華為(Huawei)卻突然公布新手5G旗艦手機Mate 60 Pro,搭載中芯國際7奈米製程晶片,宣告突破美國封鎖。

為此美國再加大防堵範圍,想方設法去填補禁令漏洞。但產業分析師認為,即使美國再怎麼加強,中國仍會想辦法去鑽漏洞突破。

目前中國無法從任何管道獲得先進晶片製程設備,即使真的製造出先進晶片,效能及良率不佳,且價格也難壓低,仍缺乏國際競爭力,但若給足時間,中國非常有機會突破。

繼先進製程後,美國接下來封鎖範圍可能聚焦在AI人工智慧晶片及雲端運算、資料中心等領域,不過由於美國目前允許中國發展成熟製程,未來3年恐造成半導體市場成熟製程供給過剩。

中國設法在成熟製程、RISC-V和第三類半導體發展,又加上中國大力補貼自家業者,可能會衝擊到台灣成熟製程代工、以中國市場為主的IC設計業者。(示意圖,路透)

中國集中發展三大領域IC 殺價趨勢難免

中國設法在成熟製程、RISC-V和第三類半導體發展,又加上中國大力補貼自家業者,可能會衝擊到台灣成熟製程代工、及以中國市場為主的IC設計業者。

根據統計,2024年中國在全球成熟製程產能中,有機會從目前的29%增至33%,台灣則自49%降至42%。

中國針對驅動IC(Driver IC)、影像感測器(CIS/ISP)、功率元件(Power discrete)等本土化生產趨勢將日漸明確,積極搶進成熟製程市場,殺價搶市殺紅了眼。

由於部分IC設計廠在兩岸晶圓代工廠都下單,台系晶圓代工廠的報價通常比中廠高至少一成,導致IC設計業者開始要求台灣晶圓代工廠應給予和中企相同的報價,台灣晶圓代工廠「守不住」,形成新一波客戶流失風險與價格壓力。

目前台灣晶圓代工成熟製程主要廠商包括聯電(2303)、世界先進(5347)、力積電(6770)等。台積電(2330)雖然也有成熟製程代工服務,但業界認為影響不大。

台積電(2330)也有成熟製程代工服務,但業界認為影響不大。(資料照)

成熟製程降價 看不到盡頭

據悉,12吋成熟製程晶圓代工報價,疫情前每片報價約1000多美元,在疫情缺貨期間,台積電以外的12吋成熟製程晶圓代工報價,漲7至8成,自去(2022)年啟動庫存修正潮以來,累計降幅約2至3成,先前兩年多來的漲幅已回吐約4至5成。

這波降價似乎是看不到盡頭,降價潮會持續多久、何時止跌,完全是未知數。面對客戶端要求晶片降價的壓力,IC設計業者坦言,企業必須守護毛利率表現,所以回頭持續爭取晶圓代工廠調降報價。

根據台媒報導,傳出多家台廠為搶救產能利用率,大砍2024年首季報價,幅度達二位數百分比,專案客戶降幅更高達15%至20%。

中國投資數十億元積極發展尚未被禁止的成熟製程(彭博檔案照)  

中國大量補貼造成產能過剩

此波報價修正,使晶圓代工成熟製程價格下探疫後新低點,牽動相關業者毛利率與獲利走勢。有IC設計業者私下透露,成熟製程生意不好,產能利用率直直落,為了確保產能利用率與市占,維持一定的生產經濟規模,只能砍價。

中國投資數十億元積極發展尚未被禁止的成熟製程,美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)表示:「中國投注大量資金補貼,將造成成熟製程晶片與傳統晶片產能過剩,這是必須考慮並與盟友合作解決的問題。

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