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暫時掙開聯準會似鷹似鴿的言論牽拖，九月伊始全球金融市場迎來一股暖風。（示意圖，美聯社）
〔記者吳滋雅／台北報導〕暫時掙開聯準會似鷹似鴿的言論牽拖，九月伊始全球金融市場迎來一股暖風，而近期多項數據也顯示美國經濟呈現不冷不熱的溫和增長環境，因應景氣位處谷底但已有復甦曙光，主要央行升息接近終點但仍將維持高利率的投資環境，股債各有投資利基，資產管理業者表示，投資人可續採股債兼備的多元配置策略，並透過衡量CP值指標之一的夏普值選出適合長期投資的平衡基金。
平衡基金近三年來大放光芒，期間經歷疫情、急遽升息、地緣政治等重大事件不斷，相對不受股票或債券單一資產消長影響的特性，成為投資人防禦兼顧爭取報酬暨配息收益的人氣選擇。
理財專家以國人持有金額前五大的境外平衡基金為例，在過去三年金融市場及全球政經環境大落大起下，平均而言績效仍是穩中有守，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金以28.31%的累計漲幅位居第一，近兩年來的報酬率同樣居於領先。
富蘭克林穩定月收益基金不僅績效佳，在能用「越小波動」創造「越高獲利」的夏普值方面表現也最為亮眼，達0.33，高CP值的表現誠可做為投資人選擇穩健長期投資之核心標的參考。
富蘭克林穩定月收益基金資產與產業配置多元分散，論波動性，是美國平衡型基金中最低，而最新年化配息率也保有8.12%的高水準。基金達人分析，該基金現階段股權配置前三大產業為金融、醫療與科技，雖然今年來金融產業利空頻傳，不過基金持有以大型金融股為主，因此明顯抗跌，且在近期市場修正中，金融股跌幅反而低於科技股，反應市場對科技股評價過高的擔憂與疑慮。
基金專家觀察，今年來科技股價大翻身再遭大幅調節，經理團隊對科技產業的佈局哲學仍秉持從分析持有該企業股票、債券或混合資產，何者較具機會入手，像是臉書母公司Meta Platform或是Apple等優質企業，基金更偏好於持有其債券，而非評價面已過高的股票，以挹注整體基金績效表現與穩定性。
國人持有金額前五大境外平衡混合型基金績效（%）
| 基金 | 近三年夏普值 | 三年 | 兩年 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 | 0.33 | 28.3% | 13.7% |
| M&G入息基金 | 0.30 | 24.3% | 12.1% |
| 安聯收益成長基金 | 0.10 | 17.9% | 5.2% |
| 摩根多重收益基金 | 0.03 | 15.8% | 6.1% |
| 貝萊德環球資產配置基金 | -0.04 | 12.6% | 1.7% |
資料來源：境外基金觀測站、理柏台幣計價至2023/9/1，波動風險截至2023年8月底。製表：記者吳滋雅。
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