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從3月矽谷銀行倒閉開始，引爆美國銀行業危機。（路透資料照）
升息效應 今年來已有5家銀行倒閉
〔財經頻道／綜合報導〕今年3月美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）、標誌銀行（Signature Bank）、銀門銀行（Silvergate Bank）接連倒閉，到了5月，第一共和銀行（First Republic）被監管機構接管，引爆2008年金融海嘯以來，銀行業最大困境。幾個月時間過去，當外界以為已渡過危機時，7月底再傳堪薩斯州的心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）倒閉，成為美國今年倒閉的第5間銀行，再度敲響警鐘。
今年美國3家中型銀行接連倒閉，小型銀行出現大規模的存款外流，引發投資人對整個銀行業的擔憂，但自5月以來，沒有出現進一步蔓延的銀行倒閉潮，加上有彈性的經濟數據，提振了投資人情緒。但事實上風險仍存在，包括商業不動產的風險，該產業因為疫情帶來的需求疲軟、高利率以及保留存款外逃的成本不斷上升而持續受到損害。
分析師史密斯（David Smith）表示，商業不動產是投資人關注的焦點之一，這需要很長時間才能發揮作用，並且是目前銀行業面臨的最大風險因素之一。存款結構的變化導致融資成本上升，這仍是一個令人擔憂的問題，另外即將到來的新監管資本上調，帶來的一些風險可能被低估，這可能會給一些銀行帶來短期資本壓力。
穆迪8月7日下調10家美國中小型銀行的信用評級，標普同月21日跟進下調多家銀行評級。（歐新社資料照）
整體信評被調降 銀行業風險提高
國際信評機構穆迪（Moody's）8月7日下調10家美國中小型銀行的信用評級，並稱未來可能進一步下調多家主要銀行的信評。穆迪指出，由於利率居高不下、融資成本上升，以及潛在的經濟衰退，貸款機構將發現愈來愈難賺錢，並提到，一些金融機構對商業不動產曝險過高，仍是風險。穆迪表示，許多銀行Q2財報顯示，融資成本大幅上升，獲利能力面臨貨幣政策大幅收緊和殖利率曲線倒掛帶來的壓力，這將降低銀行內部產生資本的能力。
惠譽（Fitch）隔週警告，美國銀行業信評面臨全面下調的風險，其中包括摩根大通（JPMorgan）等大型銀行。曾在紐約聯準銀行任職的惠譽分析師沃爾夫（Chris Wolfe）表示，如果銀行業評級從AA-降至A+，將迫使惠譽重新評估美國各家銀行的評級。
標普全球評級（S&P Global Ratings）則在21日跟進下調多家銀行評級，並調降前景預期。標普在報告中表示，許多存戶將資產轉移到高利率的帳戶，增加了銀行方的融資成本。存款下滑擠壓到許多銀行的流動性，而佔流動性很大一部份的證券價值也下滑。標普指出，大環境的壓力下，讓銀行的日子變得「艱困」，如果美國聯準會（Fed）維持高利率的時間比先前預期更久，銀行業的情況可能會進一步惡化。
今年上半年，摩根大通股價漲約7.6％，同期KBW地區銀行指數跌了20％。（法新社資料照）
升息壓力大 中小型銀行全面拉警報
以今年至今倒閉的美國銀行來看，矽谷銀行和標誌銀行資產都超過1000億美元（約新台幣3.19兆元）；第一共和銀行被接管時，資產達2290億美元（約新台幣7.32兆元），是美國歷史上倒閉的第2大銀行；心臟地帶三州銀行資產規模最小，倒閉時資產規模為1.39億美元（約新台幣44.47億元），即便是小型銀行倒閉，也可能令市場不安。
儘管監管機構認為，心臟地帶三州銀行倒閉只是個案，與3月接連出現的銀行倒閉無關，但已凸顯出貨幣緊縮對銀行體系的負面影響，壓力正蔓延至美國小鎮。專家表示，鑑於美國聯準會（Fed）大幅升息，這恐怕不會是最後一家倒閉的銀行。
第一共和銀行被接管時，資產規模達2290億美元是美國歷史上倒閉的第2大銀行。（法新社資料照）
美國4672家銀行 將進行整併
接受《CNBC》訪問的顧問、投行高層表示，未來幾年，美國4672家銀行當中，有許多銀行將被迫投入更強大銀行的懷抱，無論是市場力量或是監管機構所推動。一名美國前6大銀行的總裁在談到整合時坦言，規模較小的銀行將出現併購浪潮，因為他們的規模需要變得更大，美國是全球唯一擁有這麼多銀行的國家。
在連續升息後，銀行再次成為各界焦點，存戶紛紛轉移資金，以尋求更高的利率或更高的安全感，大到不能倒的銀行在政府的隱性支持下，被視為存放資金最安全的場所。大型銀行股的表現優於地區銀行股，今年上半年摩根大通股價漲約7.6％，同期KBW地區銀行指數跌了20％。
惠譽分析師沃爾夫指出，將會有更多的成本湧入，這將壓低回報，並給銀行盈利帶來壓力，更高的固定成本將需要更大的規模來支撐，因此銀行擴大規模的動力大幅增加。沃爾夫預估，未來10年，美國半數的銀行可能會被競爭對手併吞。
Fed主席鮑爾（Jerome Powell）表示，由於多起銀行倒閉事件，聯準會可能不得不加強對金融體系的監管。（彭博資料照）
Fed預計將推新提案 加強金融監管
隨著監管機構將收緊對銀行的監管，主要集中於資產規模落在1000億美元（約新台幣3.19兆元）至2500億美元（約新台幣7.99兆元）之間的銀行，產業的困境變得更加複雜。
Fed主席鮑爾（Jerome Powell）今年6月底時表示，由於今年春季美國出現3起重大的銀行倒閉事件，聯準會可能不得不加強對金融體系的監管。鮑爾指出，矽谷銀行、標誌銀行到第一共和銀行的倒閉，暴露不同的缺點，Fed預計將推動新提案，並未透露更多細節，其他聯準會官員則提到，應該要求銀行持有更多資本儲備。
鮑爾稱，這些事件表明Fed有必要加強對矽谷銀行這種規模機構的監督跟監管。監管機構已經發現了銀行的脆弱性，包括利率上升的風險，將持續審查，試圖找到更加靈活、更加有力的方法。鮑爾表示，2023年出現銀行擠兌和倒閉事件，提醒著監管機構，無法預測隨時間、機會不可避免地帶來的所有壓力，因此，美國絕對不能對金融體系的彈性感到自滿。
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