聯準會一連串鷹派發言,市場幾乎一面倒認定本月底將再升息。(示意圖,美聯社)
〔記者吳滋雅/台北報導〕聯準會一連串鷹派發言,市場幾乎一面倒認定本月底將再升息,根據芝商所FedWatch最新調查,預期下次會議將升息一碼的比率已來到87.4%,牽動股市震盪。儘管上半年全球股債齊揚,但今年防禦資產的佈建仍舉足輕重,其中可搭上高利率環境順風車的美元短票貨幣基金,因具備定期配息又可兼顧大幅降低曝險的需求而躍上檯面,帶動此類型基金的投資熱度。
今年來因高收益及對銀行業的擔憂,過去被視為法人資金暫泊用途的貨幣型基金成為超級吸金機,散戶投資人也留意到此類資產在高息、高波動情境下的魅力。資產管理業者分析,這一年來聯準會劇烈升息,其中短期票券貨幣基金因擁有包括標的信評高且下行風險極低、高利率水準直接受惠者兩特點而身價翻紅,觀察近三年來0-3個月國庫券、3-6個月國庫券的風險調整報酬位列各債券品種中最高,顯示美元貨幣型基金表現不見得會落後債券型基金。
同時比起一般投資人較為熟悉的美元定存有綁約限制,此類基金在運用上相對富有彈性,而部分基金還具備配息機制,通路的詢問度和指名度更高。
基金達人指出,就所有理柏環球分類為「美元貨幣基金」的已核備基金共有十檔,僅有三支基金設有配息機制,而富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金是唯一有每月固定配息,且配息的來源百分之百來自於報酬表現而不是本金,根據最新統計,該基金的年化報酬率在6月已站上5%,正向緊密連動且完全貼近聯邦基金利率走勢。
就今年利率發展態勢,鑒於聯準會在年底前還有再調漲利率的計畫,可望激勵更多資金轉入,同時支撐基金的報酬表現與配息率,投資人透過持有富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金,一方面可豐富化資產配置,另方面穩定整體表現和滿足每月領息的需求。
理財專家表示,多元化投資工具沒有壞處,已有美元定存的客戶也很適合再酌量配置美元短票基金,因兩者適用的稅源不同,可降低投資利得被課稅的機會,也因為共同基金申贖相對有彈性,若遇聯準會開始降息或想轉到更積極的投資標的,佈局美元短票基金的部位都能即時轉換跑道,爭取投資最重要的時效性。
有提供配息之境外美元貨幣型基金一覽
基金名稱 | 配息頻率 | 最新年化配息率表現 |
富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金 | 月配 | 5% (2023年6月) |
富達美元現金基金 | 年配 | 1.47% (2020年8月) |
晉達美元貨幣基金 | 半年配 | 2.26% (2022年12月) |
資料來源:理柏資訊,截至2023年6月底,製表:記者吳滋雅
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