粉絲團
美國債務上限疑慮再掀市場波瀾。（示意圖，路透）
〔記者吳滋雅／台北報導〕美國債務上限截止日逼近，過去幾天市場疑慮及憂心陸續反應在美國五年期CDS的迅速攀升，三個月期國庫券殖利率也盤旋在5%以上。理財專家建議，不安情緒瀰漫，短期波動加劇，靠兩招穩定投資表現，一是打造投資組合，二是股債平衡基金當核心，搭配美元全球複合債券基金，廣納配息渠道。
就2011年美國債務上限談判僵局導致美國債信遭降評期間，衝擊MSCI世界指數下跌約16%，不過危機時期對高品質資產的需求，促使美國十年期公債殖利率在期間下滑幅度多達約150個基本點，彭博美國公債、高評等複合債、投資級債與GNMA債指數漲幅也都有1到3%不等，顯示現階段持有多元債券資產的必要性。
理財專家指出，一檔精選收益的複合債基金可廣納各類債券的投資機會，對投組也有鎮定的效果。綜合比較純美股、美股及全球複合債各半的股債平衡、五成股債平衡加五成全球複合債的「雙收益組合」三種資產標的任一個月進場的三年滾動投資報酬率，可發現「雙收益組合」平均上漲23%，雖不及美股平均漲幅約四成或股債各半的28.5%，但整體波動風險最低、抗跌力最強，還有正報酬率約100%的最大優勢。
基金達人表示，根據理柏資訊，環球債券基金中，今年前四個月績效報酬首推富蘭克林坦伯頓精選收益基金，該基金經理團隊鑒於2022年以來全球央行為對抗高通膨而強勢升息後，對經濟的衝擊恐更顯著，因此佈局上持續提高美國公債及投資級公司債、減持非投資級債與新興市場債，靈活且防禦兼顧的策略，報酬率在35檔同類型基金名列第一之外，最新的年化配息率也上看5.6%。
若是進一步和這兩年來疫情期間報酬表現也一路領先同業的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金互搭，即便歷經2022年股債齊跌，無論是在一年期、兩年期都皆保有正報酬的績效回報，三年期的投資成果更直上雙位數，此外憑藉著富蘭克林穩定月收益基金股債策略配置得宜，約8%的年化配息率入袋，對於整體的收益率更有加分效果。
雙收益組合績效（%）
| 台幣報酬率% | 投組比重 | 一年 | 二年 | 三年 | 波動風險 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 | 60% | 5.30 | 11.99 | 30.17 | 9.91 |
| 富蘭克林坦伯頓精選收益基金 | 40% | 4.97 | 1.99 | 8.14 | 5.57 |
| 投資組合加權平均表現 | 5.17 | 7.99 | 21.36 | 8.17 |
資料來源：理柏資訊，台幣計價至2023/4/30。記者吳滋雅製表。
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
