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美國第一共和銀行（First Republic Bank）。（法新社）
地區銀行貸款收固定利率 巴菲特稱瘋狂
〔財經頻道／綜合報導〕近來美國數間銀行接連倒閉，外界議論紛紛，現年92歲的「股神」巴菲特（Warren Buffett）也提及這波銀行業風暴，稱第一共和銀行（First Republic Bank）破產是有預兆的，那麼，預兆究竟在哪裡？這波風暴是否真的有跡可循？
巴菲特近日在波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）年度股東大會上表示，針對這次風暴，銀行高管們需負起最大責任。他以第一銀行為例，透過他們的10-K報告可以知道，該銀行以固定利率提供巨額、非政府支持的抵押貸款，在某些情況下，這些抵押貸款需付息10年，被巴菲特稱之為「瘋狂的提議」。
巴菲特（Warren Buffett）稱第一共和銀行的投資決策是「瘋狂的提議」。（法新社）
資金泛濫 銀行大量金押注債券
一般來說，商業銀行的確不會將投資部位大量配置於此，然而疫情期間，聯準會（Fed）大撒幣，市場充滿熱錢，美債價格得到支持，長債吸引力大增，商業銀行開始將大把資金挹注在長期國債和不動產抵押貸款證券（MBS）。
而第一共和銀行正是將大筆資金投入利率固定且長天期抵押貸款的銀行之一，不過這些投資標的極易受到利率波動與通膨等因素影響，直到2022年美國進入升息循環時，這些銀行過往持有的投資組合開始大跌，儲戶也為了融資不斷從銀行提領存款，與矽谷銀行（Silicon Valley Bank）一樣，第一銀行最終也因爆發流動性危機倒閉，並被摩根大通（JPMorgan Chase）收購。
另外，第一共和銀行的商業模式，本就以優惠的抵押貸款和貸款利率來吸引高資產客戶為主要，由於美國的聯邦存款保險公司（FDIC）只為每個儲蓄帳戶提供25萬美元（新台幣768萬元）的擔保，第一共和銀行的這種策略，確實使它相較那些擁有不太富有客戶的地區銀行，更容易受到經濟形勢的影響。
美債暴跌 未實現損失如滾雪球
也因此，第一共和銀行的帳面損失便從Fed升息後開始增加。截至2022年12月底，該銀行持有至到期投資組合（主要是政府債務）的未實現損失總額，從2021年的5300萬美元暴增至48億美元（新台幣16.3億增至1476億），然後消息開始發酵，民眾恐慌、銀行擠兌，最後黯然倒閉。
第一銀行、矽銀以及類似的地區銀行暴雷情況其實很像，這些銀行都大量持有美國國債和MBS，不過這些已經是全世界最保本的資產，縱然未實現虧損因升息而大幅減損，但是只要不賣，等待下一次降息，資產績效其實也不會太差。
但儲戶不會管你這麼多，銀行也無法等到那時候。2008年的銀行向信用分數較低客戶發放大量貸款，當房價下跌時，這些人還不出貸款，是為次貸危機始因，如今銀行反過來，大量把貸款借給超高信用分數或高資產客戶，但是高強度升息卻使創投泡沫破滅，風險投資、天使投資全面撤資，導致高端客戶大量提取存款用於經營，銀行的金庫還是成功被打開1個巨大缺口。
美國銀行業現在面對的其實就是銀行普遍會面對的問題，因為大量持有國債，而缺乏流動性，如同當年持有越多次級貸款越容易出問題一樣，現在好像是誰持有越多國債就越容易出問題。
社群媒體推特（Twitter）是2023銀行風暴的推手之一。（美聯社）
社群媒體引發恐慌造成擠兌
除了Fed大撒幣、銀行自身投資決策等問題，有觀點認為，社群媒體是銀行暴雷的另個原因，正是因為儲戶們在社群媒體、電子郵件等平台上的訊息交流，使得大批投資人因為恐慌及從眾心理而一窩蜂地去提領存款，最終導致矽銀的擠兌現象，並連帶影響整個銀行業，為銀行風暴掀起開端。
針對矽銀倒閉事件，美國聯邦眾議院金融服務委員會主席Patrick McHenry曾經指出，這是歷史上首次「由推特（Twitter）引發的銀行擠兌案」，顯示在如今這個數位時代，社群媒體的力量有多麼強大。
美國知名商業新聞網站《Business Insider》的科技記者Kali Hays也表示：「如果沒有社群媒體，矽銀的擠兌現象很有可能不會發生。」
聯準會（Fed）疫情時期的寬鬆政策，為2023年的銀行業風暴埋禍根。（路透）
正如前述所說，自Fed積極升息後，第一共和銀行的客戶存款要求更高報酬，利率走升也減損這家銀行在低利時期發放的貸款價值，不僅遭到儲戶與投資人拋棄，許多內部員工也另謀高就，第一銀行就這樣逐漸步上矽銀後塵。
第一共和銀行是美國史上第2大銀行倒閉事件，僅次於2008年華盛頓互惠銀行（Washington Mutual），同時這也象徵著美國銀行業最成功策略之一的終結，即吸引富有儲戶並提供最佳服務。
銀行倒閉固然與他們的自身投資決策有關，但這只是其中1個原因。Fed疫情期間大撒幣，社群媒體推波助瀾，這3者皆是促成美國銀行今天這一局面的重要因素。
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