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就在國際貨幣基金下調今明兩年的全球經濟成長展望並釋出金融市場仍不穩定的訊息後沒多久，美國聯準會褐皮書也顯示美國經濟成長陷入停滯。（示意圖，路透）
〔記者吳滋雅／台北報導〕就在國際貨幣基金下調今明兩年的全球經濟成長展望並釋出金融市場仍不穩定的訊息後沒多久，美國聯準會褐皮書也顯示美國經濟成長陷入停滯。鑒於今年第一季全球在升息與高通膨、景氣趨緩夾攻下，走勢格外震盪，如此基調仍在延續，投資專家建議，資產配置核心必備一檔平衡型基金，利用可靈活配置在股債及可轉債等混合型資產的優勢，把投資風險降至最低，進而在波動中把握住多元資產的表現契機。
根據境外基金觀測站統計，過去一年來股票和債券型基金的資金呈現萎縮，平衡型基金則是穩定吸引投資人青睞，不過並非每檔平衡型基金都能為投資人賺錢，以國人持有之金額超過200億台幣的境外平衡基金為例，這一年來僅有富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金保有正報酬，若拉長到最近兩年，績效漲幅超過一成，來到10.31%，也是唯一績效呈現上漲。
銀行財富管理中心主管表示，今年前一季股市吸引不少投資人投入，但市況高度波動可能造成的財富耗損也不容忽視，因此仍持續建議客戶重視報酬與風險之間的平衡，以美股來說，報酬率高，但波動風險也相對偏高，換算為風險調整後報酬，未必會勝過股債兼備的平衡基金。
基金達人指出，就過去兩年金融市場最為起伏時的23檔境外平衡基金績效和風險比較，富蘭克林穩定月收益基金的風險調整後報酬表現最佳，有1.22，超過半數的平衡基金則是呈現負值，基金經理團隊選股擇債和風險控管的功力可見一斑。
富蘭克林穩定月收益基金的績效大勝其他同類型基金，波動風險也控制得宜，為國人持有規模五大中最低，基金達人分析該基金的投資分佈，資產配置多元分散，有助於強化基金的抗震體質，同時，也積極透過高股利、高債息的配置策略，創造較高且具穩定性的收益來源，今年以來平均的年化配息率仍保有7.4%，讓投資人擁有配息及報酬雙贏的成果。
理財專家分析，進入美國超級財報週，財報消息勢必牽動盤勢波動，可依循「債優於股」的配置原則，用美國平衡基金為核心，同步納入高債息與高股利收益機會，此外也可趁殖利率反彈時增持高評級複合債券型基金，卡位債市多頭行情。
國人持有金額達台幣200億以上之境外平衡型基金表現一覽
| 基金/績效（%） | 近一年報酬率 | 近兩年報酬率 | 近兩年 波動風險 | 近兩年 風險調整後報酬 |
| 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-穩定月收益基金 美元A（Mdis）股 | 1.68 | 10.31 | 8.47 | 1.22 |
| 貝萊德環球資產配置基金 A2 美元 | -1.08 | -3.07 | 8.65 | -0.36 |
| 摩根多重收益基金 - JPM多重收益（歐元） - A股（每季派息） | -1.93 | -8.74 | 10.70 | -0.82 |
| 安聯收益成長基金 AT 累積 （美元） | -2.84 | -1.49 | 11.78 | -0.13 |
資料來源：理柏資訊，台幣報酬率截至2023/4/21，台幣波動風險截至2023/3/31。風險調整後報酬為報酬率除以波動風險。製表：記者吳滋雅
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