大摩表示,客戶近期開始削減訂單,車用半導體供應商面臨價格壓力。(彭博資料照)
〔財經頻道/綜合報導〕摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)報告表示,車用半導體存在下行風險,3月初中國汽車開始出現價格競賽,近期砍單、降價跡象明顯。
大摩最近針對產業調查顯示,汽車客戶開始削減訂單,並對車用半導體供應商施加價格壓力。大摩中國汽車團隊表示,汽車供應商從車用半導體、零組件、電池、鋁合金零件等都感受到了價格壓力。「科技通貨緊縮」可能會刺激需求,但這也將給車用半導體供應鏈帶來巨大的獲利壓力。
大摩指出,車用晶片供應鏈正出現砍單情況,供應鏈調查發現,吉利(Geely)大幅削減抬頭顯示器(HUD)訂單,BMW則大幅減少中國市場的訂單。供應端來看的話,大摩了解到安森美(ON Semi)正在檢視庫存水位,確定是否有客戶的重複訂單。
車用MOSFET(金氧半場效電晶體)在過去18個月一直供不應求,但大摩調查發現,進其車用MOSFET供應不再緊張;另一方面,恩智浦(NXP)和英飛凌(Infineon)紛紛上調車用IGBT(絕緣閘雙極電晶體)價格。
大摩預計,更多的價格下降應該會出現在2023年Q2,車用PMIC(電源管理IC)廠商開始看到降價的壓力,中國汽車板塊的價格競賽似乎在3月初就開打,現在看到更多訂單減少和價格壓力的跡象。
相關個股方面,大摩評穩懋(3105)、矽力*-KY(6415)劣於大盤,京元電 (2449)、瑞昱(2379)受惠於內容成長,給予優於大盤。
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