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美國矽谷銀行、Signature銀行破產，到瑞士信貸爆發危機，投資專家表示，近期恐慌指數（VIX）微幅上揚、金價受避險需求而推升等訊號透露金融市場仍處多事之秋。（示意圖，路透）
〔記者吳滋雅／台北報導〕美國矽谷銀行、Signature銀行破產，到瑞士信貸爆發危機，投資專家表示，近期恐慌指數（VIX）微幅上揚、金價受避險需求而推升等訊號透露金融市場仍處多事之秋，所幸美國最新公佈的CPI年增率符合預期，突顯股債平衡配置可兼顧降風險、穩中求進的重要性。
透過理柏資訊追蹤境外三檔美國平衡型基金的波動風險及績效表現，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金兩者皆贏，從過去半年、一年到兩年績效一路領先，其中歷經去年的空頭和今年以來的金融事件波折，該基金在一年期表現是三檔同類型基金中唯一正報酬，此外年化的波動風險也是最低，為投資人守住資產的同時，也贏得今年指標台灣基金獎「平衡型股債混合」獎項肯定。
基金專家分析，富蘭克林穩定月收益基金這一年來的投組配置有很大的變化，在2021年底時股權部位還有將近七成的水準，然而隨著2022年升息與高通膨衝擊全球經濟，經理團隊把握債券殖利率大幅彈升之際積極加碼債券，至去年年底債券部位已增至58%，遠高過股票部位，而針對三月以來的市場風波，該基金也維持防禦性資產配置。
富蘭克林穩定月收益基金嚴格控管風險、審慎中穩健佈局締造第一的報酬表現，在配息率方面也大大滿足國內投資人領息的需求，截至目前為止，年化配息仍有將近8%的水準，也大大安撫投資人恐慌的心情。
資產管理業者分析，此次美歐銀行業危機的發生原因與2008年金融危機不盡相同，同時美國、瑞士監管當局也迅速提供流動性，以避免危機蔓延，不過近期聯儲會貼現窗⼝借款大增、美國遠期利率協議減隔夜利率互換（FRA-OIS）利差擴大，顯示目前金融體系信心仍不足，預期金融市場波動將延續一段時間，投資人仍須留意。
鑒於近期金融機構經營危機頻傳，建議面對市場諸多雜音，可採取一兼、二顧、三效合一的策略以紓解投資焦慮，擔心景氣衰退要「股債兼備」；考量高風險不一定有高報酬，須「顧風險、顧收益」；同時納入債券資產與股利題材，以美國平衡基金為核心，搭配具股利及防禦題材的基礎建設基金、廣納多元收益來源的精選收益複合債基金，建構金三角投資配置，一次掌握想高息卻擔心景氣、又不知如何調配比重的三種效益。
境外美國平衡型基金績效排名（%）
| 基金名稱/績效% | 半年 | 一年 | 兩年 | 波動風險 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金美元A（Mdis）股 | -0.18 | 0.78 | 8.54 | 14.93 |
| 駿利亨德森平衡基金 A2 美元 | -0.58 | -2.19 | 3.96 | 16.40 |
| 安聯收益成長基金 AT 累積 （美元） | -2.68 | -3.01 | -3.29 | 15.83 |
| 平均值（3檔） | -1.15 | -1.47 | 3.07 | 15.72 |
資料來源：理柏資訊，新台幣計價至2023/3/17。記者吳滋雅製表。
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