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專家建議，面對難纏的高通膨問題，投資還是應首重平衡穩健的資產配置。（法新社資料照）
〔記者林家薇／台北報導〕通膨降溫有感引領全球市場開年來亮麗的漲升行情，史坦普500指數上漲近7%，費城半導體指數更大漲約兩成，美國十年期公債殖利率一度跌破3.4%，也激勵債市表現，不過一月份最新消費者與生產者物價指數降幅雙雙不如預期也牽動聯準會官員升息兩碼的主張再次浮上檯面，最新美銀美林調查報告即指出有高達66%的經理人認為此波行情僅為熊市中的反彈，專家建議，面對難纏的高通膨問題，投資還是應首重平衡穩健的資產配置。
根據理柏數據顯示，台灣核備的23檔境外平衡混合型基金中，近兩年僅有富蘭克林穩定月收益基金創造雙位數報酬，並且不論是近一年、兩年或三年報酬率皆稱冠於同類型基金，期間涵蓋了2020年初爆發新冠疫情、疫後復甦以及目前仍在經歷的數十年未曾見過的高通膨與快速升息的衝擊。經理團隊靈活投資策略不僅讓該基金能在起伏市場變化中績效穩居榜首，2/20最新公佈之第七屆Benchmark「指標」台灣年度基金大獎中，富蘭克林穩定月收益基金亦榮獲《平衡型股債混合-最佳表現基金大獎》傑出表現獎項殊榮。
投資專家指出，投資最重要的既不是擇時也不是選市而是完善的資產配置，而平衡型基金就是最能夠展現投資團隊資產配置功力的類型，投資專家進一步分析，富蘭克林穩定月收益基金績效優異穩健貴在彈性靈活的配置策略，基金在2020年疫情爆發時逢低加碼股票、掌握了復甦行情，也搶先在2021/3便開始逐步減碼股票，尤其在去年通膨與升息干擾市場之際，大幅減股加債至目前債券部位已達到近六成、高於股票部位，因此能在起伏的市場中表現穩健。除此之外，這檔基金主要投資於高股利與高債息標的並且靈活搭配掩護性買權收取權利金的操作策略，增加基金的收益水準與來源，不僅有助提升基金配息金額也同步提升基金表現的穩定度。
一月份的物價數據說明了通膨降溫道路恐怕並不平坦，投資人要想掌握去年各類資產大跌後的投資機會，建議還是首重穩建、審慎為宜，核心配置策略靈活的平衡型基金便可輕鬆做到資產配置，打造穩健投資的獲利方程式。
境外平衡混合型基金績效前五名%
| 台幣績效% | 近一年 | 近兩年 | 近三年 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 美元月配息 | 4.72 | 15.07 | 11.51 |
| 施羅德環球股債收息基金 美元累積 | 1.77 | -0.31 | -4.14 |
| 富蘭克林坦伯頓全球平衡基金美元季配息 | 1.19 | 2.07 | 9.54 |
| MFS全盛全球資產配置基金 美元 | 1.11 | 3.82 | 6.11 |
| 瑞銀（盧森堡）策略基金-平衡型 美元累積 | 0.83 | -1.64 | 1.26 |
資料來源：理柏資訊，取近一年報酬率前五名排序，台幣報酬率截至2023/2/16。記者林家薇製表。
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