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聯準會的利率調整意向仍然取決於景氣與通膨數據，也勢必繼續牽動市場和投資人。（路透）
〔記者林浥樺／綜合報導〕天有不測風雲，金融市場亦然，今年來儘管股債雙市齊揚，似有擺脫陰霾之勢，然而聯準會的利率調整意向仍然取決於景氣與通膨數據，也勢必繼續牽動市場和投資人。理財專家建議，想提高對市場波動的免疫力，不妨以一股、一債和一平衡的三角法則，善用資產表現互補的特質並各取其優勢，建構一個可攻可守甚至能在同步受惠的聚富投資組合，而在基金專家心中，平衡型、基礎建設及一檔可多方掌握債券生機的複合債基金將是最佳黃金組合。
基金專家分析，這兩年來受到市場波動度升高的影響，能攸遊在股債資產之間的平衡型基金深受投資人青睞，境外基金觀測站的統計顯示，該類型基金的整體規模持續增長中。資金近期追逐的標的還有債券，資產管理業分析，儘管去年債市表現呈現1976年以來首度防禦失靈，但隨著今年有望迎來升息終止以及殖利率水準大幅攀高，全球的經理人也在金融海嘯後首次開始加碼債券。
此外，市場中仍不乏偏好股票資產的投資人，持續把佈局觸角延伸至較可防禦景氣趨緩衝擊和中長期政策支持的基礎建設型基金，該相關產業在疫後時期的看好度水漲船高，去年吸引國內多家投信加入發行新基金的行列。
銀行財管中心主管就預期，考量今年整體投資氣氛，一股一債一平衡的基金配置將成為主流基調，透過複合債、高股利的配置，同步滿足客戶穩健優先和定期領息的理財需求，若採平衡五、複合債三、基建一的配置，投資一年下來的收高機率就已高達八成，兩年以上更有九成正報酬的勝算。
基金理財達人也試算，假設擷取過去一年、兩年在美國平衡型及基礎建設基金中績效居冠、配息率也相當出色的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金、美盛基礎建設基金，以這兩檔基金強強聯手的方式各取五成、兩成，再加入三成以複合債為主的富蘭克林坦伯頓精選收益基金來穩定收益率和增加防震力，整體績效印證即使去年股債資產齊跌難關當前，投資組合的策略也能為投資人賺錢，可望解決想領高息、擔心景氣變化、不知如何調配比重等諸多理財煩惱。
美國主要退休基金所做的十年期長期績效實證調查發現，影響投資報酬率有九成來自於是否有資產配置，理財專家表示，有經驗的投資人經歷多次的景氣循環，也多能認同此論點，特別是這兩年來從新冠疫情攪局到地緣政治不安、貨幣政策調整，顯見擾動市場變因的多樣性，建議投資人更需要納入資產配置策略，為理財襄助。
聚富有術 投資組合績效%
| 基金/報酬 | 投組比重 | 一年 | 二年 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金美元A（Mdis）股 | 50% | 4.50 | 19.41 |
| 富蘭克林坦伯頓精選收益基金美元A（Mdis）股 | 30% | 0.00 | -1.49 |
| 美盛凱利基礎建設價值基金A類股美元增益配息型（M）（避險） | 20% | 15.69 | 38.32 |
| 投資組合加權平均表現 | 5.39 | 16.92 |
資料來源：理柏資訊，台幣計價至2023/1/31。記者林浥樺製表。
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