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瑞銀中性看景碩（3189），目標價135元。（圖擷自景碩官網）
〔財經頻道／綜合報導〕景碩（3189）的BT業務在2022年傳統旺季表現疲弱，BT營收在Q3季減5％，瑞銀（UBS）預計，隨著iPhone旺季結束，Q4將進一步下降20-30％，預計將拖累整體營收。瑞銀重申中性看景碩，目標價從160元下調至135元。
景碩10月營收為36.04億元，月減7.9％，主要是BT業務疲軟。瑞銀認為，需求可能會在2023年Q1觸底，但瑞銀預計，2023下半年不會出現強勁復甦，因為整體消費需求預計仍不溫不火。因此，瑞銀預測2023年BT業務年減11％，低於該公司持平的預期。瑞銀認為，景碩可能更容易受到消費者終端需求疲軟的影響，因為BT業務佔比約50％，可能會抵銷大部份ABF成長和利潤。
景碩仍有相對具彈性的ABF產能利用率，景碩也有望在2023年擴大產能。參考新的ABF供需分析，終端需求量較低，瑞銀現在預計，2023年ABF收入年增30％。
瑞銀將2022-24年營收預測下修7％、15％、11％，預計營收漲幅分別為22％、6％、16％，反映平淡的BT業務前景和略低的ABF業務。瑞銀預計，2023年利潤率將持平，因為BT利潤的影響，可能會被更多的ABF貢獻，帶來的產品組合改善所抵銷。
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