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聯準會是否如預期升息即將於本周揭曉。（示意圖，路透）
〔記者吳滋雅／台北報導〕聯準會是否如預期升息即將於本周揭曉，但其實通膨高漲早已讓年初以來市場便陷於升息幅度猜測與資金退場等不確定性擔憂，加上近期俄烏開戰更打亂經濟復甦與正常化腳步。金融市場震盪導致股債資產齊跌，僅少數平衡型基金能於此波市場震盪中逆勢抗跌維持績效正報酬，表現甚至較純股票或純債券資產出色。
根據理柏資訊統計台灣核備的714檔境外股票型（含平衡）基金與264檔債券型基金，自俄羅斯入侵烏克蘭以來平均下跌逾4.5%及2.8%，但統計境外美元平衡混合型基金平均跌幅2.11%，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金不僅自俄烏開戰以來、三個月、六個月績效皆為同類型基金中唯一正報酬，近一年逾7%的報酬率亦居排名首位，波動風險更是同類型基金當中最低。
資產管理業者表示，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金廣泛投資於公債、信用債、可轉換證券及股票與特別股等多樣金融資產，且經理團隊眼光前瞻、靈活彈性的投資策略，於去年年底即著眼於通膨前景的不確定性及貨幣政策風險升溫，而逐步調降股票配置，有效抵禦了本波市場修正的影響，提高投資組合的穩定度。此外，基金積極尋求穩健的收益機會，具備較高股利及股利成長性的金融、公用事業及健康護理產業是基金主要投資標的，同時也靈活運用股權連結商品增強股利較低但成長前景強勁標的的收益貢獻，使基金能在兼顧收益性與成長性下，更廣泛地掌握不同投資機會。因此，基金不但在績效、波動度皆表現優異外，配息水準也已連續兩個月調升，最新三月份年化配息率已近7%。
展望後勢，今年美國經濟及企業獲利成長雖預期將自高峰放緩，但仍可望維持穩健正向，股市評價面也已在此波修正中明顯回落，加上美國經濟與俄烏連結度低，受戰爭影響有限，建議核心部位仍首選美國平衡型基金，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金投資策略靈活，可列為投資加碼時的核心配置優選。
境外美元平衡型基金績效前十名（%）:
| 基金名稱/期間 | 俄烏開戰以來 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 波動度 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 美元A（Mdis）股 | 0.14 | 0.24 | 1.53 | 7.05 | 7.52 |
| 駿利亨德森平衡基金 A2 美元 | -0.05 | -8.16 | -5.80 | 5.12 | 10.11 |
| 安聯收益成長基金 AT 累積 （美元） | -1.34 | -9.77 | -8.73 | -0.74 | 10.01 |
| 聯博-全球多元收益基金 A 美元 | -1.55 | -7.96 | -1.60 | 7.12 | 14.49 |
| 瑞銀（盧森堡） 策略基金-永續平衡型 （美元） （累積） | -1.68 | -9.86 | -4.47 | 7.84 | 13.37 |
| 富達永續發展多重資產收益基金 A股 美元 | -1.69 | -7.47 | -4.19 | 5.91 | 10.60 |
| 鋒裕匯理長鷹多元收益基金 AU-C | -2.11 | -1.65 | 2.98 | 8.84 | 12.54 |
| MFS全盛全球資產配置基金 A1 美元 | -2.14 | -6.20 | -0.61 | 7.54 | 12.19 |
| 羅素多元資產50基金 B 美元 | -2.34 | -6.77 | -1.32 | 6.11 | 10.71 |
| 富蘭克林坦伯頓全球平衡基金 美元A（Qdis）股 | -2.77 | -4.67 | -2.34 | 6.28 | 14.55 |
資料來源：理柏資訊，原幣計價至2022/3/9，一年波動度截至2022/2/28。製表：記者吳滋雅
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