〔記者羅倩宜／台北報導〕外資巴黎證券表示，和碩（4938）第三季營收恐令人失望，主要是旗下日騰的iPad mini機殼良率不佳。但第四季有望因微軟Surface及蘋果iPad mini雙料加持而強勁成長。
巴黎證券出具最新法人報告指出，和碩第三季筆電出貨約下滑21%，惟筆電單價稍有提升，再加上iPhone 出貨增加，因此Q3整體營收較上季略增2.4%，預估約1900億元。不過來自上海日騰的轉投資收益卻低於預期。
Q4有Surface和iPad mini加持
和碩旗下的上海日騰供應蘋果iPad機殼，占日騰營收約6-7成。其中大尺寸的iPad良率相對穩定，但新發表的iPad mini因為製程較為複雜，因此初期良率低。雖然蘋果可能提供部分補貼，不過日騰的淨利仍可能低於預期，連帶衝擊和碩Q3獲利。巴黎證將和碩Q3獲利下修2成，估計EPS約0.68元。
巴黎證對和碩第四季較為樂觀，營收可望季增16％，來到2228.7億元，主要是和碩擁有蘋果iPad mini及微軟的Surface兩大題材。其中在iPad mini方面，和碩組裝比重至少5成，主要是鴻海目前全力放在新iPad。而和碩也是微軟Surface平板的唯一供應商。估計平板占和碩營收比重將從今年的6％成長到明年的18％。預估和碩今年EPS將達2.54元，優於去年的0.05元。
明年Q2打入iPhone 5供應鏈
另外，和碩也是蘋果iPhone的第二組裝廠，預計明年第二季就會進入iPhone 5供應鏈，獲利貢獻相對穩定。巴黎證對和碩維持買進評等，目標價49元。