富邦產險推出新防疫保單，消費者最愛的定額理賠卻沒有了。（記者靳昌玲攝）
記者李靚慧／專題報導
距離去年1月台產爆發的防疫神單停售之亂僅一年多，國內再度出現防疫險搶購之亂，甚至在短短不到1個月之內，繼陸續爆發「停售」、「理賠」、「核保」、「續保」爭議。由於確診人數大爆發，隔離人數也創新高，導致短短一週理賠金已直逼10億元，且恐怕只是「開端」。現在產險業關注的，是這些保單到底要賠多少？會不會有產險公司因此破產、甚至倒閉？
產險業憂心成虧損大海嘯 金管會宣示理賠不再放寬
為何產險業憂心忡忡，最大關鍵有二，第一是「國內防疫政策大轉向」，從去年的「清零」．轉變為「不堅持清零」，但此波疫情爆發之初，卻又沿用以往作法「嚴格匡列」，甚至「胡亂匡列」，導致第一波在3月底、4月初遭隔離的民眾，在4月下旬陸續解隔後，產險公司的理賠瞬間爆量狂增。
針對防疫險對保險公司財務體質可能衝擊，金管會表示，現階段整體產險業資本適足性（包括資本適足率及淨值比率）尚屬健全；不過，「若確診人數持續攀高，理賠支出也相應鉅幅增加，保險公司資本適足性將面臨挑戰」。
金管會週一（2日）將赴立法院財委會進行專案報告，保險局強調，先前，保險公司基於社會責任，曾對理賠標準進行放寬，例如：確診病患居家照護比照住院等，不過，官員強調，這已承擔許多超逾原保險契約約定之風險，未來不能再以防疫政策之改變，進而增加超逾契約約定之額外負擔，否則，將有影響保險公司清償能力之虞，進而對於非屬防疫保險之保戶產生不公平之現象。
換言之，金管會對於防疫險之亂將採取「緊縮監理政策」，以避免過度虧損，衝擊險業資本適足率，影響金融市場秩序穩定。
3、4月仍嚴格匡列 隔離件數暴增
「哪有班上1位學生確診、全班隔離，然後，陪同隔離的父母，其中1人也可拿到隔離通知書？」一家產險業高層痛批。此波疫情在3月底開始確診明顯增加，當時1間辦公室、1間餐廳只要1人確診，可能整個公司、全餐廳員工都遭隔離；最嚴重的是學校，1位學生確診，全班同學加上家長，5、60人可拿到隔離通知書，這樣的情形，直到過去一週（4月23日）之後才改善。
第二個關鍵，也是未來恐將引發產險業系統性風險的因素，在於「確診率」超乎預期。今年以來熱賣的防疫保單，均主打「隔離」或「確診」，就給予2至5萬元的「定額補償」，但年繳保費大多僅需不到1千元。據了解，主要是產險業對於政府的防疫政策有信心，再加上國人多已接種2劑疫苗，因此，在商品設計時，各家產險公司設定的「確診率」，多在1%上下。
確診人數暴增 虧損倍數成長
即使在今年4月中，產險業尚未全面停售防疫險時，產險業者仍樂觀的計算：若賣出10萬張保單，1張保單保費600元，確診給予5萬元定額理賠，0.1%的發生率，也只理賠100張、500萬元，但保費收入是6,000萬；如果發生率提高至1%，1,000張保單需要理賠，理賠金額是5,000萬元，因為商品多數網路下單，費用率低，商品應該不至於虧損。
沒料到，確診人數在連續10日超過千人後，進一步大增至每日5千人、8千人，指揮中心及部分專家甚至預估，未來恐370萬人確診，確診率將高達15%甚至30%。
以上述的例子，業者預估的1%發生率若爆增至10倍，10%、就有1萬張保單必須理賠，理賠金額上衝至5億元，早已是保費收入的7、8倍，更不用說多數保單除了「確診」理賠，更大一部分在於「隔離補償」，有些還附帶住院日額理賠金，遑論確診率衝至30%的恐怖狀況。且歷經4月中的防疫險搶購效應，部分中型產險公司的防疫險，累計銷售多有近百萬張的規模。
因此，會有產險公司因此而破產、倒閉嗎？產險業者直言，近期「理賠爆增」可以預期，但對各家產險公司的財務衝擊程度，仍存在「2大變數」，就是這些遭隔離、確診的民眾「有沒有買防疫險？」以及「買了哪家的防疫險？」
根據金管會統計，今年以來至4月25日，產壽險業賣出213萬餘張防疫險。若與去（2021）年台產大賣「防疫神單」不同的是，去年光台產一家公司，就賣出了近4百萬張防疫險，但今年卻有十多家產險公司銷售防疫險，理賠壓力「分散」在十多家業者身上，產險業者坦言，最後會有多少理賠，也要等「客戶申請才知道」。
防疫保單熱賣 產險業「賠定了」
可以預期的，今年產險業賣的防疫保單「賠定了」，且整體獲利表現將受防疫保單拖累，受影響的程度，端視產險公司其他險種的業務規模而定。產險業者解釋，保險業的保費收入是合併計算，如果防疫險的理賠金額超過保費收入，就得拿其他險種收取的保費來支付，防疫險的保費收入佔比愈大，對公司的財務壓力也愈大。
無論如何，保單都已賣出去了，疫情也朝著「與病毒共存」的方向發展，所幸目前各產險公司體質健全、資本適足率（RBC）超高，多是法定200%的2倍甚至3倍；目前淨值也足夠尚無增資需求，未來就是看防疫政策如何調整，若可降低隔離標準甚至無需隔離，理賠壓力應可降低。