台灣部分證券商已取得美國國稅局合格中間機構資格，可以協助複委託客戶取得合法的免30%預扣資格。（資料照）
■許家華
依據券商公會統計資料，2020年台灣證券商複委託開戶數衝破200萬戶，交易量也大幅成長逾五成，其中美國市場股票、ETF、債券等交易量占比高達七成，截至2021年5月更突破八成，顯示投資人熱衷投資美國市場。流動性佳、資訊透明度高，加上全球知名品牌、創新技術的大型企業如蘋果、亞馬遜、微軟…等皆在美國掛牌上市，民眾生活周遭皆可看見美國掛牌企業的蹤影，在品牌熟悉及與生活密不可分的情況下，也帶動著美股投資熱潮。
隨著台灣疫情爆發，大多數民眾居家時間變的更多，如何讓客戶投資不中斷，是證券商業務經營與客戶維護很重要的關鍵。以往投資人查看美股資訊多數為延遲報價，但隨著投資人複委託開戶數及美股交易量的增加，延遲資訊已無法滿足投資人的需求，加上美股沒有漲跌幅限制，擁有即時報價資訊更能具有投資優勢，現在也有台灣證券商提供美股即時報價資訊的服務，讓投資人參與全球金融市場的同時，投資不落人後。
善用券商QI複委託 免30%預扣稅
在台灣，投資人不用出門就可以透過證券商APP線上開立複委託帳戶，所謂的複委託（Sub-brokerage）即「受託買賣外國有價證券業務」，也就是透過國內具有海外證券複委託資格的券商開立複委託帳戶，透過國內券商當中間人接受投資人的委託單，再向國外券商下單，因為委託單經過國內及國外券商兩次動作，故稱為「複委託」。透過複委託交易外國有價證券，投資人不需要自行將資金匯到國外，資金調度使用上的便利性與安全性相對較高；若碰到交易糾紛或突發狀況，也可以透過主管機關或國內證券商協助解決，投資人權益相對有保障；而且因為係透過慣用的語言或交易平台，投資人也能更加安心。另外，部分國內證券商已取得美國國稅局合格中間機構（Qualified Intermediary，簡稱QI）資格，可以協助複委託客戶取得合法的免預扣資格，除股利所得外，投資人可無需繳納30%的預扣稅，這是有別於海外券商能提供的服務。因此投資人在選擇證券商進行複委託前，除可留意證券商是否具複委託及QI資格外，更要觀察證券商的能力與信譽，以保障自身權益。
近年來金管會逐步鬆綁複委託相關法規限制，同時開放新種業務的申辦，除開放定期定額方式受託買賣外國有價證券，使投資人可定期定額買美股及ETF等外國有價證券，達到普惠金融的目的外，也研擬開放券商：1.複委託買賣外國有價證券融資業務，國人可以融資方式，投資美股等外國有價證券、2. 開放國際證券業務分公司（OSU）辦理不限用途款項借貸，此舉有助吸引香港等境外客戶到OSU做複委託交易。
未來投資人資產配置與理財規劃的需求上，複委託能成為投資人的第二套貨幣，提供更多樣化的選擇。
（作者為元大證券國際金融業務部資深協理）