瑞信表示，ChatGPT竄紅加上AI加速採用的潛力下，看好半導體產業的AI運算和記憶體晶片能因此受惠。（法新社）
〔財經頻道／綜合報導〕瑞信（Credit Suisse）報告表示，聊天機器人ChatGPT在全球掀起話題，加上人工智慧（AI）加速採用的潛力，看好半導體產業的AI運算和記憶體晶片能因此受惠，雲端成長和更高規格的需求則將有利於硬體供應鏈。
資料中心一直以來都是科技成長最快的領域之一，僅管整體經濟正面臨放緩，資料中心成長仍相對超過許多面臨後疫情時期表現疲弱的消費領域。雖然ChatGPT帶來的新商機還未能抵銷宏觀因素，推動供應鏈訂單成長，但瑞信認為，集中押注相關領域，可以加速AI在產業放緩期間顯示出成長的能力。從中期來看，AI服務的採用，以及用於創造收入，在成本、資本支出的效率，可以養活新的硬體、半導體週期，以保持創新和優勢。
AI訓練和推理屬於運算密集型任務，預計將繼續推動半導體在運算、記憶體和數據傳輸方面的進步。包括加速器在內的資料中心運算潛在市場規模在2019-2024年保持了14％的年複合成長率，如果AI加速伺服器的年滲透率從2022年的8％增加1-2個百分點，到2027年，加速器的年複合成長率將保持在30-35％。對於相關個股而言，主要受益者是運算佔額超過90％的輝達（Nvidia）。
瑞信也提到，台積電（2330）在過去10年內，將HPC（高效能運算）的貢獻翻了1倍，佔銷售額的40％以上，運算佔額從20％增加到60％，現在正在領先的晶片客戶當中推廣CPU（中央處理器）、GPU（圖型處理器）、FPGA（現場可程式閘陣列）和ASIC（特殊應用IC）。
國際數據資訊公司（IDC）預測，從2021-26年，AI伺服器收入年複合成長率將達到21％，同期整體伺服器市場成長率將落在8％。這預計將推動AI伺服器在整體產業的收入佔比從2022年的18％，到2026年成長到27％。
硬體供應鏈也將受惠於更豐富的AI伺服器組合，來自更高規格和更多的散熱設計挑戰，藉此增加產品價值。瑞信注意到品牌聯想（Lenovo）、技嘉（2376）；ODM智邦（2345）、廣達（2382）、緯穎（6669）、英業達（2356）；連接器嘉澤（3533）；測試致茂（2360）；高速傳輸介面譜瑞-KY（4966）的優勢。