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航太產業供不應求以及國防題材發酵，帶動航太軍工族群股價走高。圖為台北國際航太暨國防工業展吸引來自10國，近300家企業參展規模。（記者王憶紅攝）
記者王憶紅／專題報導
下半年以來，包括亞洲生技大展、台北國際電玩展、台北國際旅遊展、國際半導體展、台北國際航太暨國防工業展（TADTE）等大展陸續登場，但在AI股吸金下，相關族群股價表現相形失色，展覽議題不再發酵，即使AI股逢高拉回，9月中的航太軍工展也不見相關個股有所表現；不過，市場人士認為，航太軍工族群在國際航太產業供不應求、以及國防自主、國防預算頻創新高下，題材可望持續發酵。
航太軍工族群可望翻身
市場人士指出，航太軍工族群在2016年有過一波大行情，最主要是總統蔡英文2016年執政當年，積極推動國防自主，將國防納入產業的一環，不僅強化了國防能力，也促進產業發展，更讓投資人看到航太軍工股的潛力，帶動航太軍工族群股價走高。
不過，因為航太軍工產業的特性，是客戶驗證期長，且國內航太軍工股多是零組件供應商，因此即使拿到訂單，成長動力也不會明顯跳耀。但也由於產品驗證期長，客戶不會輕易更換供應商，訂單是穩定且長期的，只是受限短期內業績沒有爆發性成長，未獲市場資金長期青睞，因此族群又沉寂下來。
但今年國際趨勢大轉變，航太軍工族群可望翻身。市場人士說，疫情過後，全球旅運復甦，波音、空中巴士新機供不應求，再加上美中戰略競爭，台海關係緊張，在國機國造、國艦國造帶動國防預算創高下，航太軍工族群的基本面穩健向上，可望反映到股市表現。
疫後飛機需求成長 航太廠營運可望走高
全球航太市場需求端受惠疫後復甦的觀光需求，以及2019年的737-MAX墜機後，遞延的汰舊換新，帶動飛機需求成長。根據調查，波音與空中巴士2家航空公司合計在手訂單達13,547架，創10年新高，因此航太廠商樂觀看待未來20年需求，包括漢翔（2634）、長榮航太（2645）、駐龍（4572）、亞航（2630）、JPP-KY（5284）等營運可望走高。
國防預算再創新高 維修MRO廠可望受惠
此外因應地緣政治，政府在「國防自主」、「積極採購」下，今年台灣國防預算達5,863億元，明年加計特別預算與非營業特種基金後，共達6,068億元，再創新高。而國防預算增加，除有利軍用研發廠商，近年更透過特別預算，編列新式戰機與海空特別預算，加速籌備軍機規模，更將帶動台灣軍機、軍艦維修MRO（維護、維修和運營）廠商，預期漢翔、亞航、台船（2208）、龍德造船（6753）也可望受惠。
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