巨頭企業承諾的碳中和目標
■袁永騰
近年全球極端氣候事件頻傳，在各地造成災難與衝擊，「碳中和」已成為不可逆的全球趨勢。2021年11月的第26屆聯合國氣候峰會（COP26）首次將「逐步減少化石燃料」寫入官方文本，各國政府與企業也紛紛宣告將積極朝向「淨零碳排」、發展「零碳經濟」為目標。為了減少碳排放，新能源替代傳統燃煤、電動車替代燃油車，為未來趨勢，也是主流新商機之一。
淨零碳排 墊高品牌企業競爭力
歐盟率先全球實施「碳排有價化」政策，宣布2023年起試行課徵碳關稅，至2025年為過渡期，2026年起全面正式實施。在此政策下，進口產品將依據碳排量作為課稅依據。美國拜登政府擬定的減碳目標，計劃在2030年碳排量要較2005年減少50％、新車要有5成是電動車，2035年達到發電零碳排，2050年實現淨零碳排。其他如英國、日本、中國等也各自擬定中長期的減碳目標。
國際大企業包括蘋果、微軟、亞馬遜、Meta（原臉書）、谷歌、IBM、IKEA、沃爾瑪等近年也陸續宣布減碳計劃，並且要求供應鏈加入採用綠電、減少碳排放，這也引起了供應鏈的零碳戰爭，無法達到品牌要求的供應廠將會被汰換。在減碳轉型過程需要投入資源、時間、並搭配複雜的數位管理，供應廠由誰勝出未可知，一切皆為成就品牌企業。因此，想掌握碳中和商機，往跨國品牌巨頭企業靠攏，是最簡單的方法。
跨國企業加入減碳行列，尤以科技巨頭最為積極。由於科技公司在雲端、資料中心等方面的業務相當耗能，採用再生能源可以回應大眾對其負起社會責任的要求，有助於優化品牌形象，提升品牌價值。此外，響應碳中和亦有利長遠的營運布局，逐步墊高企業競爭力，例如未來產品銷往歐盟可免於被課徵碳關稅導致銷售成本提高。
在投資市場上，包括北歐、日、美、英、加拿大等大國的國家退休金基金越來越重視綠色投資，再加上全球ESG主題的主被動式基金，合計數十兆美元資產，具有權值股地位的企業若又同時積極實現碳中和來提高ESG評分，更易獲得這些長線資金青睞。
電動車高速增長 是未來重要的半導體應用
在碳中和趨勢下，各產業都將衍生出新商機。現階段最顯著直接受惠產業，就是電動車。在各國政策支持與民眾青睞下，2021年上半年全球電動車銷售量爆增逾160%，滲透率上升至6%，預計2021全年銷量將輕鬆突破550萬輛，年增率翻倍增長。
2022年整體汽車市場恢復成長，且更安全、便宜、壽命長等優勢的LFP（磷酸鐵鋰）電池將取代NCM（鎳鈷錳鋰電池）成為主要安裝類型，有助於降低整車售價，加速電動車推廣。預估2024年全球銷量可達到2,000萬台，2020年至2024年的年複合成長率（CAGR）為58%。
以特斯拉為首的電動車產業營運維持高速成長，領導品牌有先行優勢，輔以新廠、新產能持續開出，未來獲利上修空間受到市場高度期待，預期相關族群在股市將可延續資金關注熱度。電動車帶動的車用電子在未來5年也將是成長最快的半導體應用，上游例如晶片廠等也是長線受惠者。
（作者為統一FANG+ETF經理人）
特斯拉#晶片#碳中和