元大S&P原油正2ETF槓桿不足兩倍，元大投信解釋，這主要是芝加哥交易所提高保證金之故。（截取自元大投信網站）
金管會：必須對外公告說明
證期局副局長蔡麗玲指出，元大投信必須對外公告說明，元大原油正2ETF基金是如何進行投資策略調整及理由。（記者王孟倫攝）
〔記者王孟倫、張慧雯／台北報導〕元大投信昨晚公告，由於西德州原油期貨市場波動驚人，CEM（芝加哥交易所）保證金持續調升，元大S&P原油正2 ETF（00672L）目前槓桿倍數最高只能到1.47倍，無法達到基金原始設計的2倍曝險，因此為了避免超額損失、有效保障基金資產，已將持有的9335口6月份西德州輕原油期貨，轉為3066口12月份期貨，曝險部位為121%，而所持有之部位仍符合信託契約之相關規定。
對此，金管會表示，依契約，投信公司確實可改變基金的投資策略或範圍，不過，必須要對外公告說明，包括改變操作策略的理由、追蹤誤差及相關風險控管。
元大投信指出，依據期貨信託契約第16條，基金得視市場狀況，彈性於100%-200%間進行曝險調整，主要還是基於善良管理人之責，依據4月21日的狀況，若未進行相關緊急作為已經發生超額損失，而目前所持有的部位仍符合信託契約相關規定。
金管會證期局副局長蔡麗玲表示，根據該檔基金契約規定，基金從事期貨的方針與範圍，曝險部位應貼近基金淨資產價值之200%，不過，該基金若在無法全部依指數建置交易部位，或基於流動性風險考量，可以將追蹤標的進行策略調整，包括比重上的調整。
追蹤誤差恐變大 應說明
不過，蔡麗玲仍強調，元大投信方面必須對外公告說明，元大S&P原油正2 ETF如何進行投資策略調整及理由，另外，更改追蹤標的或改為遠期期貨契約，可能出現較大的追蹤誤差，也要一併說明，讓投資人能夠了解。