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美中貿易戰促使製造業中國供應鏈解體，兩國對抗也擴大至科技領域。（法新社）
2019年進入尾聲，今年台灣與國際財經圈熱鬧非凡。大環境有台商回流，累計投資金額達8,275億元；資本市場有台積電超車三星，市值突破8兆元；政治議題有鴻海郭台銘下海成為政治人物，選不選總統都是話題；勞工權益有兩大國航機師、空服員相繼罷工；國際市場有美中貿易戰繼續延燒、日韓貿易戰意外開打。本報精選出今年最大條的10則財經新聞，藉回顧展望2020年的經濟趨勢。
全球晶圓代工龍頭股台積電股價續創新高，市值一舉衝破8兆元，打敗南韓三星成為亞洲市值最高的公司。（路透）
1.貿易戰延燒１年半 關稅對抗升級科技廝殺
英國首相強森於大選前駕駛一台有「完成脫歐」字樣的鏟土機，打破一面象徵「僵局」的保麗龍牆，以反映保守黨堅定脫歐的立場。（路透）
編譯楊芙宜／專題報導
台商回台投資行動方案，投資金額最高的是群創光電701億元。（資料照）
美中貿易戰從2018年7月互相加徵關稅起，迄今延燒1年半，兩國打打停停歷經5波關稅加徵、13輪談判後，於12月13日深夜逾11點，中國召開記者會宣布、美國總統隨後推文證實雙方終於達成第一階段貿易協議；美方官員表示，這項協議在完成法律審查和敲定中英文版本後，預計於2020年1月首週簽署。
綜所稅減稅措施上路，許多人報稅時認為減稅有感。（資料照）
川普在達成協議後取消原定2019年12月15日生效的對1,600億美元中貨新一波關稅，並對今年9月加徴約1,200億美元中貨的關稅稅率下砍一半至7.5%，但去年以來陸續對2,500億美元中貨加徴的關稅25%仍保留。
今年5月中國推翻150頁美中貿易協議草案後，引爆貿易戰核心爭端，如智慧財產竊盜、強迫技術轉讓、產業及國企補貼、限制市場准入等遲未化解。雙方首階段協議未深入觸及上述議題，擬留待第二或第三階段談判處理。
美中貿易戰促使跨國企業開始和中國紅色供應鏈分手，蘋果、任天堂等至少50多家跨國企業供應商已表態或計畫將生產線撤出中國。聯合國報告證實「貿易移轉」效應已出現，美國2019上半年從中國進口大減四分之一，轉向台灣、墨西哥、歐盟、越南、日本等採購。
美中科技戰也升級，專家研判這場美中科技競爭更將鏖戰多年。美國近年已對200多家中企實施出口管制措施，涵蓋通訊設備、超級電腦、核電、半導體、航太、監控設備等對，對華為更祭出禁買和禁售制裁。中國也下令政府機構3年內撤除外國製電腦設備和軟體，以反制報復美國政策，惠普、戴爾、微軟等美國科技大廠將受衝擊。
2.台積電市值破８兆 台股屢創29年新高
記者洪友芳／專題報導
今年初，全球晶圓代工龍頭股台積電（2330）市值僅5兆多元，下半年隨著美中貿易戰火暫歇、7奈米製程供不應求，台積電營運走旺，股價也持續創新高到300元之上，市值一舉衝破8兆元，不僅創台股新紀錄，並打敗南韓三星成為亞洲市值最高的公司。
受到美中貿易戰、晶圓瑕疵事件與淡季的衝擊，台積電今年第一季慘淡到調降財測，毛利率僅41.3%，每股稅後盈餘2.37元，創將近5年來單季獲利新低；第二季雖晶圓遞延出貨與需求稍回溫，獲利僅季增8.7%，每股稅後盈餘2.57元，上半年獲利年減達2成。不過，外資看好台積電營運前景，台積電上半年股價仍持穩攀升，從元月最低點206.5元到6月底達239元，市值也從5.39兆元攀升到6.2兆元，增加8千多億元。
下半年受惠5G加速建置、蘋果iPhone新款手機銷售比預期佳，帶動台積電營運倒吃甘蔗，第三季稅後盈餘破千億元大關，每股稅後盈餘3.9元，獲利季增逾5成，一舉創下單季獲利新高。
全球半導體大咖客戶大搶台積電7奈米先進製程產能，繼今年資本支出達140到150億美元的歷史新高水準，台積電明年資本支出也將達此相當金額。美中貿易戰，台積電挾技術領先、製造優越、客戶信任的三大優勢，反成為地緣策略者的必爭之地。
台積電繼9月底股價達272元，市值破7兆元大關，寫下歷史新高之後。11月初再以310.5元、市值進一步破8兆元大關，再次締造股價與市值歷史新高紀錄，也推升台股向前衝。只要台積電股價達348元，市值可望創下9兆元新紀錄。
3.資金匯回法上路 台商回台投資爆發
記者鄭琪芳／專題報導
美中貿易戰引爆外商撤離中國，為掌握台商回流契機，政府推出「投資台灣3大方案」，累計投資金額達8,275億元，預估創造6.7萬個就業機會；其中，「歡迎台商回台投資行動方案」已通過158家、投資金額7,078億元，早已超過原本設定的5,000億元年度目標，被稱為「史上最大台商回流潮」。
經濟部推動「歡迎台商回台投資行動方案」，協助業者解決投資問題、並提供融資手續費優惠等。截至12月5日，累計通過158家廠商投資7,078億元，可創造5萬7,801個就業機會，包括「電子5哥」等大廠均回台投資，目前投資金額最高的是群創701億元，其次為某電子大廠547億元、友達光電407億元。
行政院6月再核定「根留台灣企業加速投資行動方案」及「中小企業加速投資行動方案」，分別針對「未曾赴中國投資的大企業」及「台商回台方案以外的中小企業」；前者累計通過31家投資近830億元，預期可創造5,925個就業機會；後者累計通過81家投資逾367億元，可帶來3,440個就業機會，且後續還有70家中小企業排隊等待審查。
財政部提出「境外資金匯回管理運用及課稅條例」，規定2年內匯回境外資金，第1年稅率8%、第2年10%，且實質投資特定產業可退稅一半，等於稅率降至4%及5%。該法案於8月15日起上路，截至11月底，共申請89案、金額318億元，已核准257億元、實際匯回167億元。
4.英脫歐拖３年半 金融、製造重布局
編譯楊芙宜／專題報導
英國2016年6月公投決定脫離歐盟以來，歹戲拖棚3年半仍未結束，保守黨折損2任首相，今年7月接任的第3位首相強森以「完成脫歐」訴求，在12月12日國會大選中取得壓倒性過半多數，讓他在新民意支持下可望化解脫歐法案一再卡關的國會僵局，實現明年1月31日脫歐的承諾。
初步計票結果顯示，英國選民選擇支持強森的親市場觀點及完成脫歐，並對立場左傾、拋出二次脫歐公投、主張擴大政府角色的最大反對黨工黨領袖柯賓說不。強森10月和歐盟敲定的脫歐協議可望在明年1月底前獲得國會通過，英國迄至明年底將進入脫歐的「過渡期」。
國會大選執政黨過半 明年1月底可望脫歐
歐盟隨後召開的27國領袖峰會文件重申，支持英國以強森先前簽訂脫歐協議為基礎，有序脫離歐盟。
英國金融、汽車製造等企業已提前部署，人才和產業出走已是進行式。倫敦智庫新金融報告顯示，超過275家金融服務公司正從英國搬離合計1.2兆美元（約台幣36.8兆元）的資金，把業務轉至都柏林、巴黎、法蘭克福等可直接進入歐盟的據點。汽車業在英國的投資也大幅降低，開始調整生產策略或工廠外移，包括BMW、豐田、日產、福特、捷豹荒原路華。大藥廠阿斯特捷利康、葛蘭素史克預估花4、5千萬英鎊（約16億至20億台幣）或2倍花費，確保脫歐後能在海外銷售產品。據統計，3年來已有至少1.1萬名歐盟學者離開英國。
5.綜所稅減稅利多 今明年報稅都很省
記者鄭琪芳／專題報導
今年5月報稅，因綜所稅4項扣除額調高、股利所得課稅新制上路、基本生活費調高等措施上路，讓許多民眾「有感減稅」。由於立法院7月再通過修正「所得稅法」，新增長照扣除額12萬元、薪資所得核實減除費用，且追溯自今年元旦起實施，加上基本生活費將再調高，明年5月報稅仍有減稅利多。
「所得稅制優化方案」去年起實施，今年5月報稅適用，綜所稅有多項減稅新制，包括：標準扣除額由9萬調高至12萬元（夫妻24萬元）、薪資所得及身心障礙特別扣除額由12.8萬調高至20萬元、幼兒學前特別扣除額由2.5萬調高至12萬元、綜所稅最高稅率降至40%等。若以適用稅率5%計算，雙薪育有2名幼兒的4口之家，可以少繳1.97萬元。
而明年報稅也有減稅利多，新增長照扣除額12萬元。符合衛福部公告須長期照顧的身心失能者，無論聘用看護、使用長照服務或家人自行照顧，無須檢附費用憑證，每人每年可定額減除12萬元，但設「排富條款」，適用綜所稅稅率20%以上、股利按28%稅率計稅、或適用最低稅負制者，排除適用。財政部估計，將有約29萬人受惠、減稅約20億元。
另外，配合大法官釋憲，薪資所得計算改採定額減除或特定費用減除二擇一，納稅人可擇優適用。可以舉證減除的費用有3項，包括職業專用服裝費、進修訓練費及職業上工具支出，估計約7萬人適用、減稅20億至42億元。
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