投信發布金融風險情緒訊號，美、台股市指標多頭、正向（記者陳梅英攝）
〔記者陳梅英／台北報導〕第一金投信與韓國QRAFT金融科技公司（QRAFT Technologies）聯名發布每週金融風險情緒訊號，這是雙方於3月份啟動AI驅動金融投資技術開發合作後，正式對外發表美國、台灣市場風險情緒訊號與展望。根據雙方編制的風險情緒訊號，以建議現金水位反應未來一週的風險展望，最新市場風險情緒訊號值顯示，美股現金水位為0%，代表多頭市場看法，各項指標完全偏向正向；台股現金水位為2%，亦為多頭市場看法，多數指標偏向正向。
根據第一金投信、QRAFT每週AI市場風險情緒訊號觀察，第一金投信分析，本周影響美股訊號變動主要特徵因子為，標普500指數波動率持續保持在低位，儘管地緣政治仍有波動，經濟數據略顯疲軟，VIX指數暫不受影響，市場維持平穩市況。此外，短天期利率與大宗物資間的相關係數變動趨於一致，投資者對於未來通膨與經濟成長看法偏正向。
本周影響台股訊號變動主要特徵因子為，期貨及選擇權市場變動，上週台指期貨交易量明顯增加，反映市場活躍及投資者的正面預期；台指買權選擇權交易量及未平倉合約明顯增加，代表積極投資人對表明投資者正在積極押注市場進一步上漲，市場風險情緒訊號建議微幅降低現金比重因應；與台指關聯度高之費城半導體指數動能強勁，為半導體相關個股帶來正面影響。此外，股市強勁表現，反映台灣經濟穩定與後市成長潛力，對市場風險情緒貢獻維持正向看法。
第一金投信指出，預期近期美國股票市場將延續目前多頭市場走勢，從AI市場風險情緒訊號觀察，並未發現明顯風險訊號需要關注或需調整投資組合風險配置；台股隨全球AI投資熱潮，不過，仍宜留意指數處於歷史高點，AI市場風險情緒訊號顯示，維持低度現金水位，台股市場續偏多頭，未見趨勢改變及重大潛在風險訊號。