中美國債利差罕見倒掛，加上2國貨幣政策相左，恐持續引發資金流出中國。（圖取自微博）
〔財經頻道／綜合報導〕十多年來，中國國債的殖利率一直遠高於同期限美國國債殖利率，吸引對中國市場有興趣的全球投資者。這個優勢就在4月11日大逆轉，中美 10 年期國債殖利率利差出現 2010 年 7 月以來的罕見倒掛，中國國債相較於美國國債的巨大收益率優勢瞬間消失，加上2國貨幣政策一寬一鬆，恐引發外資持續流出中國。
《華爾街日報》報導，本週一（11日）當天，10年期中國國債殖利率收於2.767%，10年期美國國債殖利率收於2.779%，兩者利差一度出現倒掛。週二，隨著10年期美國國債殖利率降至2.724%，較10年期中國國債殖利率僅低0.04個百分點，美國國債投資者稍稍鬆了一口氣。
德意志銀行（Deutsche Bank）新興市場研究部的全球主管Sameer Goel表示，美國和中國的國債殖利率倒掛已醞釀多時，因為兩國經濟和貨幣政策走向分歧。而美聯儲3月升息之後，驅動倒掛的最後這波動主要來自於美方。
策略師和經濟學家表示，在美國通膨率下降和中國經濟增長再次回升之前，美國國債相對於同期限中國國債的利差可能會繼續擴大。
法國外貿銀行（Natixis）亞太首席經濟學家Alicia Garcia-Herrero 認為，以前中國國債殖利率比同期限美國國債殖利率高出2到3個百分點的好日子，可能一去不復返了，一些境外投資者可能會對投資中國國債保持謹慎。
她直言，目前投資中國面臨嚴重的地緣政治風險，而且中國經濟正在走弱，在當前關頭，「我認為這些投資者不會回來」。