國泰金認列俄債預期損失26億元。（國泰金提供）
〔記者巫其倫／台北報導〕金控龍頭國泰金控（2882）今公布2月稅後盈餘，受烏俄戰爭波及，認列俄羅斯債券信用損失26億元，2月稅後盈餘52.3億元，前2月賺223.5億元，每股稅後盈餘（EPS）達1.69元，旗下核心獲利動能國泰人壽及國泰世華銀行，2月稅後盈餘分別達30.8及19.5億元。國泰金表示，雖然認列俄債損失，但各子公司核心業務動能穩健，投資績效良好帶動下，金控及國壽前2月稅後淨利仍創歷史次高。
國泰金財務長陳晏如表示，受俄烏戰爭及通膨情勢勢影響，2月國內外資本市場震盪，國壽2月掌握市場機會實現資本利得，另於利率彈升時機亦擇優增建債券部位，提升經常性收益。
避險成本方面，陳晏如說，2月新台幣貶值1.9角、貶幅0.7%，且Proxy一籃子避險表現不錯，主要雜幣包括韓元、新幣，人民幣等多升值，升幅較新台幣更強，整體避險成本大幅下降，另單月增提外匯價格準備金46億元，累計餘額增加至159.5億元。
陳晏如表示，1月實現資本利得力道比上1季大，整體而言是靈活調節，但針對部分優質股票仍繼續持有，在低點也有逢低增持，今年貨幣市場緊縮，市場波動震盪會較大，但利率走高對國壽來說是新錢配置的好機會，今年操作上要機動掌握時機，掌握波段可創造長期投資績效。
避險成本方面，陳晏如指出，1月新台幣貶值1.4角、貶幅約0.5%，傳統避險CS及NDF成本維持低檔，同時Proxy一籃子避險在主要幣別新加坡幣貶幅0.2%，小於台幣，整體避險成本相較去年同期大幅下降逾百點。國壽1月增提外匯價格準備金近23億，累計餘額回升至113億水準，中長期支撐避險操作水庫。
對於市場關注的俄羅斯債券投資問題，國泰金強調，今年以來相關部位下降至約200億元，2月提列預期信用損失26億，主要依據過去信評公司主權債的歷史違約經驗提存，佔目前俄羅斯投資部位金額13%，亦經過會計師確認允當。後續將視事件發展及信用風險變化，檢視是否增提或回收。
國泰金也說，俄羅斯債券投資佔國壽總投資資產0.3%，其中99%為美元計價，持有目的以收息為主，會計帳列多為攤銷後成本（AC），故財報受盧布匯率及市價波動影響較低。
國壽說明，持有俄羅斯債券自克里米亞事件後大幅下降，並逐步調整僅持有公債，今年以來亦有減持，反映對俄羅斯看法漸趨保守。目前持有俄羅斯債券於俄烏戰事前已布建，先前未預期戰爭風險，如今俄羅斯已涉及重大ESG爭議，國泰人壽秉持責任投資原則，於ESG風險具體改善前，將不再增新部位，中長期並將逐漸減碼。
國泰世華銀行2月合併盈餘19.5億，前2月賺47.5億，前2月核心獲利淨利收較去年同期增加10%，淨手收增加9%，另逾放比率0.08%，備抵呆帳覆蓋率1950%，資產品質維持良好。