拜登刺激計畫傳出瘦身引發市場波動。（示意圖，彭博）
〔記者吳滋雅／台北報導〕拜登刺激計畫傳出瘦身引發市場波動，但其實多間大型投行早已預料最終推動的規模將有所調整，普遍認為在協商過程中，美國國會充斥雜音在所難免，目前仍看好受益各項政策推動的價值及循環類股，尤其隨著經濟邁向復甦，看好後續還有表現可期，而受到貨幣政策可能調整，以及加密貨幣等議題牽動的科技股，雖中長線維持成長趨勢，但考量成長股為去年最擁擠的交易區塊，短線還需要時間進行修整，法人建議現階段最好採分散配置，降低重押單一類股的波動風險。
自去年底疫苗問世以來，類股表現及資金持續呈現輪動，理財專家表示，在這樣的環境下投資人核心部位應順應趨勢調整，同時採分散配置策略，才能以較為穩健的方式參與高檔震盪中的補漲行情，觀察標普500類股指數來看，今年來表現最佳的為能源、金融等價值循環類股，分別有36%、25%的漲幅不等（截至5/20），而科技類股則僅上漲不到3%，於十一大類股中敬陪末座，顯示了策略靈活調整的重要性，若過度僵固反會拖累投資表現。
財富管理中心表示，全球疫情有再升溫跡象，但所幸疫苗的接種已在進行，考量後續聯準會可能對政策做出調整，加上經濟復甦使得殖利率偏上行，建議投資人可提高平衡型基金配置，替代受利率彈升影響較大的債券型基金部位。
檢視布局以美國為主的理柏美元平衡混合型基金，其中以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來上漲近10%，漲幅超過同類型基金一倍最佳，過去六個月也是同類型中唯一上漲超過一成的基金，而該基金能創造強勁績效的主因，就在於該檔基金經理團隊以主動方式調整投組，藉由過往多次景氣循環的布局經驗，自去年經濟逐漸步出衰退後，就持續提高價值及循環類股的比重，尋求參與復甦行情的投資機會，但同時不重押單一類股，多元的布局策略，使其廣泛掌握了這一波的輪動行情，持債部位更是出清受利率彈升影響較大的美國公債，降低了今年來殖利率攀升的影響，透過靈活超前的布局，搶進價值補漲行情，而雖然也有將科技股納入配置，但透過價值投資的策略選股，也成功降低今年以來兩波較大的科技股回檔衝擊，逆勢繳出亮眼績效表現。
平衡型基金績效（YTD排序,%）
| 基金 | 今年來 | 過去半年 | 2/12-3/8期間 那指跌超10% | 4/26-5/12期間 那指下跌8% |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金 | 9.62 | 13.34 | 1.60 | 0.83 |
| 駿利亨德森平衡基金 | 4.43 | 8.06 | -2.96 | -2.55 |
| 安聯收益成長基金 | 3.35 | 9.09 | -4.95 | -3.05 |
資料來源:理柏資訊，原幣計價（截至2021/5/21）製表：記者吳滋雅